金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)此處的factor score如何理解？是怎么計(jì)算的，又是怎么看出來(lái)最后一項(xiàng)是outlier的？subsequent monthly return 是actual return嗎？
您好，這里的active return not due to market risk exposure or value-added alpha怎么理解呢？
請(qǐng)問(wèn)一下這里的dollar neutral是什么意思呢，就是longshort的錢一致，保持錢的總變化為0嗎？
Factor based結(jié)論不一致
不太知道top-down fundamentals和bottom-up fundamentals的區(qū)別在哪里，bottom-up看的是公司層面的個(gè)股信息fundamentals好理解，top-down那個(gè)具體指什么？
Activist和traditional 投資process是一樣的？？？？？？？ 難道普通投資人可以上董事會(huì)參與決策嗎
老師您好，想問(wèn)一下，equity的寫作題一般都是哪些?？嫉狞c(diǎn)？然后有什么復(fù)習(xí)材料嗎？另外老師還想問(wèn)一下 ，就是一般寫作題都要求寫幾個(gè)理由啥的？（我看看背幾個(gè)合適）
老師，從這道 2022mock題看，HHI的權(quán)重wi是基于portfolio的權(quán)重計(jì)算的，而不是equity內(nèi)部的權(quán)重計(jì)算的，是這樣嗎？
等權(quán)重方法優(yōu)點(diǎn)因?yàn)閾Q成分少跟蹤誤差小，缺點(diǎn)換手率高不好復(fù)制，這兩個(gè)特征是不是矛盾了？
2,3兩句話是什么意思？為什么是quantitative呢
這題的alpha這段錯(cuò)在哪里？0.63-0.66=0.03 官網(wǎng)的題目解析沒(méi)有看懂
老師，這道題的A這樣考慮行不行：不管是top-down，還是bottom-up，都屬于active，都與passive無(wú)關(guān)？
R16, PPT第33頁(yè)，請(qǐng)問(wèn)標(biāo)黃的的這段話怎么理解？為什么使用stock selection的benchmark有更高的turnover？
老師，ETF cheaply ,后面又說(shuō)他的transaction cost 很高，是涉及到機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者不同么？
老師，R17第14題，說(shuō)是考慮因子加入一段時(shí)間后，這兩種方式是否會(huì)產(chǎn)生變化。那么跟上課時(shí)候講的return-based對(duì)新信息反應(yīng)慢，這個(gè)考試時(shí)候怎么區(qū)分呢？看到14題首先想到的就是對(duì)新信息反應(yīng)快慢。。。
程寶問(wèn)答
