金程問(wèn)答
老師，沖刺筆記里的這個(gè)題我不太明白。為什么b1=1呢，b2=b3=b4=0？manager A對(duì)Market（factor 1）的beta不是0.99，manager B是1.05么？
optimization的trading cost高還是低？為什么？
C的active share不是很低嗎？為什么是multifactor啊
Full replication, stratified sampling哪個(gè)tracking error比較大，在看full replication時(shí)說(shuō)要盡量多選用一些股票
The Epsilon Institute Case Scenario
第2題不明白…
老師，full replication和optimization誰(shuí)的tracking error?。?
老師，原版書(shū)R18example 9的第一問(wèn)中關(guān)于tracking error target的回答，如果策略改為130/30的話，那說(shuō)明可以做空，那這樣個(gè)股的偏離度（acitve share）是增加的
Q4，盤(pán)內(nèi)提交申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，盤(pán)后執(zhí)行，這種是屬于open end還是close end？
老師麻煩解答下原版書(shū)這個(gè)case的solution2
老師好，請(qǐng)問(wèn)題干中哪里體現(xiàn)會(huì)有confirmation bias？這題為什么不選look ahead bias？可以再解釋一下llook ahead bias嗎？謝謝
關(guān)于這段兩個(gè)trade對(duì)整體risk 的影響 我的分析寫(xiě)在右邊了 即同行業(yè)correlation高(給整體帶來(lái)的risk多）原本有active share 現(xiàn)在trade back to benchmark 那不是會(huì)降低更多risk 而異行業(yè) 相關(guān)性低 原本在benchmark 現(xiàn)在trade以后有active share帶來(lái)active risk 但是因?yàn)橄嚓P(guān)性低 帶來(lái)的整體風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有前面同行業(yè)trade降低的風(fēng)險(xiǎn)高 所以整體來(lái)看不應(yīng)該是risk下降嗎？
Fundamental和Quantitative 都是屬于bottom up strategy么？Reading 17第一題答案，Top down依賴經(jīng)理觀點(diǎn)和經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)基本面分析不也是嘛？
老師，這題麻煩解答下。
成分股之間的相關(guān)性高，active risk會(huì)低，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)結(jié)論從active risk分解的公式中能體現(xiàn)出來(lái)嘛？
程寶問(wèn)答
