backwordation roll yield
老師好，想問一下short risk reversal到底是否包括原頭寸，即到底是S+OTM put-otm call還是+OTM put-otm call？
老師可以提供一下正確的解答過程嗎
可以解釋一下，這個(gè)課后題答案嗎？并沒有看明白…
例題里對(duì)于ZAR的第一種解釋，為什么buy ZAR，就不用hedge
第一題是選擇題才能選對(duì)，如果有簡(jiǎn)答題就肯定寫不對(duì)了，說rebalance，只說了用index future，但用index future把股票頭寸降低之后，債券頭寸又沒有辦法升到25m。
題目中提到strike，是否應(yīng)該代表variance，而答案中是把strike當(dāng)作volatility了
官網(wǎng)題庫Tribeca Q2，答案中的104.15是哪里冒出來的？麻煩老師解釋一下。謝謝
forward bias這里A是低利率，遠(yuǎn)期合約溢價(jià)，所以應(yīng)該借入A并賣掉，但是到了遠(yuǎn)期由于A是溢價(jià)的匯率，用外幣兌換A不是就虧了嗎？即，得用溢價(jià)來買回A
請(qǐng)問老師，為什么delta小于0，就說position bearish. "position bearish"是指什么意思。謝謝
請(qǐng)問高亮的是在backwardation嗎？那cost 不是應(yīng)該少嗎？謝謝
為什么這里說標(biāo)的資產(chǎn)機(jī)車下跌，call和put的delta都下跌，而講義48頁標(biāo)的資產(chǎn)影響delta分別為大于0和小于0？
請(qǐng)問這兩段話分別怎么理解？謝謝
請(qǐng)問老師，這題官網(wǎng)題答案怎么得來的呢，謝謝
請(qǐng)問套利和套息（carry trade）有什么差別？
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