金程問(wèn)答
30題 B選項(xiàng) 為何不選呢
老師，關(guān)于enhanced index 和active mgt的判斷，有幾個(gè)問(wèn)題：1. 固收百題CASE 1Q1里寫到duration slightly 和benchmark不同，該題答案判定為act mgt,但沖刺筆記這里寫到primary factor只要closely match，我理解是可以略微有些不同的，為什么百題里這題就判定是act mgt了呢？ 2. 具體有哪些primary factor是要close match， 有哪些primary factor是要100%match才能算是enhanced index? 3. 沖刺筆記框起來(lái)部分寫的primary factor上下不一樣，具體哪些算是primary factor?
老師固收原版書example 29，在errata中改寫了，但是他在計(jì)算一年后的gain loss是對(duì)的么？
R11 第六題
固收百題第四個(gè)case第五題，expected average yield and yield spread change 是0.2%.是指average yield and yield spread 總共變化0.2%嗎，還是分別變化0.2%。分別變化的話，是不是要分別算delta p/p
mbs是幾類負(fù)債?。?
reading12 example 7 為什么是 interest decrease而不是rise呀？ 答案是over-hedging because the rate view is that 10-year yields will be falling.
打問(wèn)號(hào)這句話能否詳細(xì)解釋一下呢？多謝
老師，R14課后題9，A和B選項(xiàng)錯(cuò)在哪呢
想問(wèn)下后面的fixedcoupon相當(dāng)于期權(quán)費(fèi)的話，upfrontfee是指啥
請(qǐng)問(wèn)notes中說(shuō)it is true that the yield curve is upward sloping, the rolldown return will be higher than the start-of-period YTM because of the bond will decline in the remaining term to maturity over the horizon period and be priced at a lower YTM at the end of the period這句話如何理解。
老師，官網(wǎng)這道練習(xí)中roll down 就是riding the yield curve不應(yīng)該是在stable 的情況下，不應(yīng)該在steep啊
固收，講義和沖刺筆記這里畫圈的講的是一個(gè)東西不，看暈了
R11 第11題哪里說(shuō)了是國(guó)債？
老師，想問(wèn)下reading13課后第21題。第一個(gè)問(wèn)題是答案說(shuō)duration neutral flattering trade就是賣出2年期債券并且買入10年期債券，為啥呢，不能反過(guò)來(lái)么？賣10年買入2年的。 第二個(gè)問(wèn)題是，答案里不管是bear steepening 還是bull flattering 為啥短期YTM都不變呢 謝謝老師
程寶問(wèn)答
