金程問(wèn)答
問(wèn)Q2：F是Top- down為什么是對(duì)的呢？由 Q5的中文解析看到“Furlings是采用的security selection ，是一種自下而上的方法”，那么為什么Q2的選項(xiàng)里又認(rèn)為F是top-down？？前后矛盾了
老師，本題不知道怎么判斷的。解析里主要是說(shuō)長(zhǎng)期投資不符合B要求這個(gè)要求從哪兒看的。 另外也不明白這個(gè)corporate event，是兼并收購(gòu)重組？
第三題，怎么只用考慮流動(dòng)性的特征啊，，，其他兩點(diǎn)不用考慮么
第四題 fixed income可以用carry trade做return emhancement equity的currency overlay只能對(duì)沖嗎
這題怎么判斷是discretionary還是systematic？謝謝
精 為什么B不對(duì)呢？active risk 來(lái)自于兩部分，一個(gè)是factor exposure 還要是active share；如果factor exposure is fully neutralized, active risk 完全是來(lái)自于active share。我認(rèn)為B是正確的。The active risk attributed to Active Share will be smaller in more diversified portfolios. 這句話怎么理解？
老師好，Q3題目感覺(jué)意思是 使用Futures來(lái)對(duì)沖Corporate/Treasury bonds時(shí)有什么風(fēng)險(xiǎn)，但答案落腳點(diǎn)感覺(jué)是在回答Corporate和Treasury risk factors
講這個(gè)案例時(shí)，IRR本來(lái)就是用市值220052250算出來(lái)的，再把IRR作為折現(xiàn)率，算整個(gè)組合的現(xiàn)值，還是220052250，反復(fù)這樣有什么意義呢？這個(gè)折現(xiàn)率一定要用IRR來(lái)做嗎？不用現(xiàn)在的市場(chǎng)利率嗎？
Q3, 請(qǐng)問(wèn)價(jià)格加權(quán)的具體實(shí)施是什么樣的？為什么stock split會(huì)影響權(quán)重呢？能不能舉例說(shuō)明？謝謝
怎么判斷b經(jīng)理是要復(fù)制指數(shù)，如何判斷人家是運(yùn)氣呢？怎么判斷這里的currency overlay是為了hedge風(fēng)險(xiǎn)還是增強(qiáng)收益？
Fundamental weighting intends to exploit possible inefficiencies in market pricing caused by the overuse of cap-weighted approaches. 請(qǐng)問(wèn)為什么overuse of cap-weighted approaches會(huì)導(dǎo)致 inefficiencies in market pricing呢？
第三題C為什么是對(duì)的？不是高價(jià)股權(quán)重會(huì)高嗎
精 sector rotator VS multi factor
第二題的B選項(xiàng)能否再詳細(xì)說(shuō)明一下為什么不是ETF 跟蹤誤差較高的原因。
計(jì)算時(shí)匯率貶值是直接減去嗎？什么時(shí)候是直接減，什么時(shí)候是乘（1-X)呢
程寶問(wèn)答
