B的特點(diǎn)是不是會(huì)對(duì)rewarded risk factors有不同exposure，高activerisk，高active share
Tom 老師課件P104Example，∑（β_i×Factor return_i）+ alpha = excess return of Rf. （1）這里market 也是其中一個(gè)rewarded factor吧？老師為什么要用excess return減去mkt return呢？ （2）Manager A 的market factor beta接近1（0.99），所以其他的beta×factor return求和才等于0.45%；對(duì)于Manager B，這種計(jì)算是不是不成立？（3）exposure to Value factor explains the balance，是說(shuō)除了outperform market 20bps，以及Momentum factor，剩下的就是Value了嗎？謝謝老師！
老師，這里第一題怎么理解？
heuristic constraints 和 Formal constraints的區(qū)別能說(shuō)明一下嗎？
老師，這里能否用一個(gè)例子解釋一下swap 的mark-to-market gain?
你好老師，active share 和active return之間的關(guān)系是什么呢？
為什么日交易量就是andrew他投資這個(gè)股指的0.015%%?
（1）請(qǐng)問如果用一個(gè)股票A替換另外一個(gè)股票B，那么不管這兩個(gè)股票之間的相關(guān)性是大還是小，如果A股票不在benchmark里，active share一定會(huì)增大，如果A股票在benchmark里，那么active share就不會(huì)變對(duì)嗎？ （2）請(qǐng)問如果用一個(gè)股票A替換另外一個(gè)股票B，那么不管A股票在不在benchmark里，A和B相關(guān)性高active risk就不會(huì)變，但A和B相關(guān)性低active risk就會(huì)變大對(duì)嗎？ 謝謝
security lending
能請(qǐng)問一下圖片中的pearson IC和spearman rank IC是怎么計(jì)算的嗎
第一題為什么不選B？
請(qǐng)問Q2的C選項(xiàng)，12-monthIncreaseInStockPrice不算是growth因子嗎？
精 “Maximum position size equal to the lesser of 10× the index weight or the index weight plus 150bps ”這句話里面哪里有說(shuō)10倍的小盤股指數(shù)權(quán)重，哪里看出指的是小盤股？
老師好，第三題里面的A積極篩選和C主題投資怎么區(qū)分？
我在整理最后的臨考筆記，最近做的三套?？碱}我發(fā)現(xiàn)return based +holding based 考察范圍極大，所以想?yún)^(qū)分基礎(chǔ)班講到過(guò)的該知識(shí)點(diǎn)希望金友可以幫我整理 然后給到我筆記我直接抄下來(lái)背 我一共在書里面三個(gè)地方看到： 第一個(gè)是在performance measurement 第一章 里面講到return based +holding based 還有transaction based （這個(gè)知識(shí)點(diǎn)怎么多了一個(gè)transaction？） 第二個(gè)是在 investment manager selection 部分看到； 第三個(gè)是在portfolio pathway LM2章節(jié)里看到 我想問的是這些知識(shí)點(diǎn)里談到的return based +holding based 都是同一個(gè)東西嗎？ 然后我著重應(yīng)該怎么記憶？
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