如何理解short straddle是做空波動(dòng)性呢？long straddle有無限的上漲，short straddle也是有無限的下跌呀，怎么就是賭它沒有大漲大跌呢？
課后題 61頁第4題請老師講一下
課后題70頁第31題請老師講一下currency overlay是什么意思
這里的150*25*20，25是從哪里來的
請問老師，PPT第160頁，R_FX表示外匯return，但是解釋為“l(fā)ocal”currency return。一般情況下，local被用來指外國當(dāng)?shù)貑?？還是本國當(dāng)?shù)?？題目里遇到的話，要具體語境具體分析？謝謝
衍生聽了周老師去年的課程，關(guān)于T-bond futures，截圖中的公式對未知的變量進(jìn)行逐步求解和擴(kuò)展。我理解在真實(shí)的市場環(huán)境中，比較容易獲得CTD bond 的MV 或者 CTD futures的報(bào)價(jià)Price，所以直至倒數(shù)第二行的推演都是用市場上容易獲得的價(jià)值、報(bào)價(jià)，去求解標(biāo)準(zhǔn)化的futures。那么最后一行，如果已知標(biāo)準(zhǔn)期貨的價(jià)格FP_f，能不能通過FP_f，直接求出BPV_f,然后跳回到最上面一行的公式，完成求解？即BPV_p + BPVHR × BPV_f = BPV_t
老師 mock2 q21的seagull怎么理解 如果otm 的call和put一個(gè)執(zhí)行價(jià)格 畫出來不就是這樣了嗎 這個(gè)感覺不是seagull 更像是covered call了吧
既然gbp是本幣，那他預(yù)期gbp比usd會(huì)貶值，那他不應(yīng)該現(xiàn)在買sell usd forward鎖匯嗎
百題case6 Q5 這里在算gain/loss on future的時(shí)候?yàn)槭裁床皇怯胷oll yield來計(jì)算，hedged return=資產(chǎn)收益+（F-S）/S？
真題 上午題真題下冊 衍生品2018年8B 我的計(jì)算方式：2%+（12.18-12）/12=0.035 50,000,000*12(1+0.035) 這樣的方式可以么？
老師您好，這里的daily liquidity 怎么理解呢？ 答案里面寫的是mutual funds do not have fixed maturity fates not the ability to be redeemed throughout the trading day. 這句話我也是不太能理解， mutual fund對于投資者來說不是任何時(shí)刻都可以redeem， 這是用NAV結(jié)算而已，為什么這里說 mutual funds do not have the ability to be redeemed throughout the trading day. 另外mutual fund 是有int就給投資者嗎？沒有固定的時(shí)間統(tǒng)一給客戶嗎？謝謝
這句話我覺得是錯(cuò)的，但答案說是對的，我覺得有問題。本幣是USD，持有CNY資產(chǎn)，應(yīng)該是擔(dān)心USD升值或者CNY貶值，沒必要“protect against USD depreciation”。所以這里如果非要用CNY/USD put也得是sell the put。答案明顯不對，官網(wǎng)下載來的模擬題。
衍生Reading 16的題，老師這里180-day LIBOR at settlement date 1=3%是怎么求的，還是它是已知條件？
Currency swap是不是既沒有notional principal的交換，也沒有interim interest payments?
請問基礎(chǔ)班衍生品課件25頁的題目問題是什么意思，是怎么通過題目看出來要求算coveredcall的delta的，謝謝。（簡單說就是。。。題目問題問的不知道在問什么）
程寶問答
金程問答