金程問(wèn)答
2020年mock下午題34題，不太懂這個(gè)交換
kaplan 模考2的case9 的第C 問(wèn)的第二句話為什么是對(duì)的？ 收固定支浮動(dòng)不是增加了duration嗎？為什么是減少？
老師，您好。我想請(qǐng)問(wèn)一下月利率如何轉(zhuǎn)化為年利率。他們之間的關(guān)系是什么。特別是當(dāng)mark to market折現(xiàn)的時(shí)候，折現(xiàn)率我經(jīng)常弄混。麻煩解釋一下呢。
上午題2012和2011還在考綱里嗎
Volatility smirk 里面 otm put 和otm call哪個(gè)貴？
老師，這道題為什么要買risk free bond？ case 3 Q4
Base currency 是本幣還是外幣?
老師，Gamma衡量標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升一個(gè)delta帶來(lái)的期權(quán)價(jià)格變化，為什么是一個(gè)delta?
考試的時(shí)候我需要記住哪些貨幣是資本管制的從而需要NDF么？
在用Swap改變portfolio duration 的時(shí)候 我可以理解，swap不是一項(xiàng)資產(chǎn)，簽了swap 只是改變了支付利息的模式，但是當(dāng)用Tbond futures來(lái)改變portfolio duration的時(shí)候，是不是就相當(dāng)于long/short了一類債券資產(chǎn)，那么組合的MV在加入新的國(guó)債期貨后MVt是不是應(yīng)該和開(kāi)始的MVp不同了？也就像ppt的公式里寫(xiě)的一樣BVPt=MVt來(lái)做乘數(shù)而不是MVp, 但為什么例題中，BPVt計(jì)算的時(shí)候用的依然是在沒(méi)有引入國(guó)債期貨前的MVp,而不是引入了國(guó)債期貨后的MVt? 這個(gè)用來(lái)調(diào)整duration的國(guó)債期貨算不算組合中的一部分資產(chǎn)？
老師，這道題的第三小問(wèn)，為什么是美元升值會(huì)有利呢，美元作為低利率，如果升值了，也就是高利率國(guó)家的印度貨幣貶值了，那之前通過(guò)利差賺取的錢不就全部都虧回去了么
老師說(shuō)在股票價(jià)格即將到達(dá)51，但還沒(méi)有到達(dá)51的瞬間平倉(cāng)，這個(gè)平倉(cāng)是如何操作的呢？如果是通過(guò)買入一個(gè)call option來(lái)對(duì)沖的話，這個(gè)時(shí)候股價(jià)高了，那買入的這個(gè)call option不是比之前收到的premium更貴嗎？
為啥在講CTD報(bào)價(jià)的時(shí)候，洪老師說(shuō)報(bào)價(jià)是按照百分?jǐn)?shù)形式，但明明139.56前面是有英鎊符號(hào)的，就說(shuō)明這是一個(gè)絕對(duì)價(jià)格，后面的139.56/100再乘以100,000，才是CTD的價(jià)格，完全不明白為啥還要除以100
老師，在兩值期權(quán)里，put option和call option的delta和為什么會(huì)等于0？為什么gamma theta Vega和rho沒(méi)有這樣的情況？而且有時(shí)候Vega為負(fù)？講義里的volatility和value是正相關(guān)的話，Vega不應(yīng)該恒為正嗎？
老師，這個(gè)MVHR的假設(shè)是什么經(jīng)濟(jì)學(xué)原理?。恳悦涝?jì)的日本資產(chǎn)回報(bào)率和日元匯率這個(gè)歷史關(guān)系為什么可以用來(lái)作為對(duì)沖的依據(jù)?。?是假設(shè)投資了日本進(jìn)出口企業(yè)么？一般企業(yè)和匯率沒(méi)有什么強(qiáng)相關(guān)吧？
程寶問(wèn)答
