當投資多個幣種的時候，答案計算收益率的公式感覺跟筆記的不一樣，答案是分開算資產(chǎn)回報和匯率回報的，而且還有個cross product那一項
老師 reading 10課后題第5題，答案解析講currency overlay 可以separate currency beta 和currency alpha。這個可以稍微講解下嗎？謝謝！
reading9 課后題22老師，這里為什么cad有basis rate，并且需要在receive cad interest時，減去basis rate？是因為題干講cad favorable interest rate嗎？之前有另外一個題目是從higher demand，因此higher interest，麻煩老師講解一下，謝謝！
R10課后題18題，higher forward premium INR/USD說明USD升值，INR貶值，對于持有INR債券應(yīng)該是不利的，答案為什么選B
老師 mock2 q21的seagull怎么理解 如果otm 的call和put一個執(zhí)行價格 畫出來不就是這樣了嗎 這個感覺不是seagull 更像是covered call了吧
老師，第一題怎么看出swap是支usd reference呢？考試時遇到題怎么判斷??？
百題case6 Q5 這里在算gain/loss on future的時候為什么不是用roll yield來計算，hedged return=資產(chǎn)收益+（F-S）/S？
老師好，call option in the money delta 是1，put option in the money 是 -1嗎，OTM是零？
如何判斷是題目給的是BPVf還是BPV(CTD)?比如這道題，是從時間長短來看的嗎？5-year future就是CTD？而如果是BPVf的話一般是30年的？因為有時候不確定是否要用到conversion factor去轉(zhuǎn)換一次。
currency swap需要互換本金，中間還會產(chǎn)生利息？那是什么工具可以不互換本金的？
Currency swap是不是既沒有notional principal的交換，也沒有interim interest payments?
老師，這道題沒有回答思路，請老師講解一下。
5. 百題case 6 第3題：老師，risk reversal collar到底什么時候用比較合適？這個strategy老師上課一帶而過。它和一般的collar strategy (non-reversal)到底什么時候該用哪一個？
4. 百題case 5 第4題： 這道題題目中說within the next days implied volatility will revert back to a more usual profile. 什么意思呢？a ususal profile指的是什么？volatility smile 是usual profile還是volatility smirk是ususal profile？
老師您好，這里我感覺我理解是反的。 對于put option來說， decreases in the underlying equity 所帶來的put value的增長是更大的， 而increases in the underlying equity 所帶來的put value的減少是更小的， 所以這才是漲多跌少， 可是為什么這里說的是for put option, the delta will underestimate the price effect of decreases in the underlying equity and will overestimate the price effect of increases in the underlying equity呢？謝謝
程寶問答
金程問答