25年組合管理mock1 session1，第4題組合管理的第4問，不理解問題，請解釋一下思路和答案，謝謝。
老師，這里相對風險的計算只是把權(quán)重變成權(quán)重之差就可以？標準差不用變，協(xié)方差也不用變？怎么跟去年講的不一樣？
書里不是按老師講的這么劃分的，請問fundamental, quantitative， bottom-up. top-down和factor-based 這幾個概念具體怎么劃分呢
老師好 這個要minimize opportunity cost 除了 make an appropriate order size ，是不是還可以寫 better deal at the market price rather than the limit order ？
固定收益credit strategies章節(jié)，var計算中，為什么change in bond value是由duration乘以delta yield再乘以p?
第2題不太理解，VaR值有計算公式嗎，為什么這么算出來就是VaR
老師，風險預算分配，是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)算出來asset/factor風險貢獻比例，然后用未來的組合的總風險乘以這個比例，相當于給未來的組合的每個asset/factor的風險做個限定嗎？ 前幾節(jié)算風險貢獻比例，我理解是做歸因分析的，這個組合到年底了，算算每個asset/factor在總風險里貢獻了多少風險，這樣理解對嗎？
針對第二題，return based方法有沒有類似于對標style box這樣的工具？
老師請問第一小問如果答對了兩個缺點也是有分的吧？
請問老師 這兩句話怎么理解 求詳細解說謝謝
第一題，“This approach assumes linearity between the factor and future stock returns."是怎么看出來的呢？還是說factor-based都是默認linear
老師，compound return的計算公式是什么，課上有講過嗎
contrarian investing、deep value 和hight quality value有什么區(qū)別
那這一題可以判斷出是否遵循了stated sub style嗎？就是表一最后一行說的風格，能判斷出是否有style draft嗎
2023A下午題9。解析說1st quartile是the slowest-growing而4th quartile是the fastest-growing，這個是如何得出的？
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