請(qǐng)問像第三問中給出的 three-month interest rate is 2%，是默認(rèn)給出的月份期間利率都不需要再去年化嗎？因?yàn)槲矣浀靡郧袄缢?Month LIBOR/SOFR 時(shí)是需要去年化的...
A long the 25-delta options and short the ATM option. 這里怎么 call 和 put 類型都不寫啊
老師這里原來是short forward要展期，不是要先long eur?再short forward么？
Q3，是否可以理解為cross-currency swap必然有本金的交換（涉及換匯），但interest rate swap不用交換本金？另外，cross-currency swap期末換回來的時(shí)候是按照起初的spot fx rate來?yè)Q，不是期末的spot rate或者期初的foward rate嗎？
請(qǐng)問中間的$25是哪來的？
第二題，用20M 除以1.3543得到14.7678M，算對(duì)嘛？
long short straddle的delta 和gamma怎么理解？
老師好，Q1我的理解是，直接看FC/DC的模式，根據(jù)表1，USD和GBP都是相對(duì)于EUR升值的，CHF相對(duì)于EUR貶值，那么這樣看投資CHF不如投資EUR，可以這樣理解么。
Q4，視頻講解說，隱含波動(dòng)率下降所以要short，是因?yàn)椴▌?dòng)率下降了，期權(quán)就不值錢了，所以要short嗎？
請(qǐng)講下bond futures arbitrage
老師您好，答案的思路我能理解，但是這道題中表里有幾個(gè)數(shù)據(jù)我不明白。根據(jù)volatilityskew，ITMcall的隱含波動(dòng)率應(yīng)該大于ATMcall的隱含波動(dòng)率，但這道題中5.87顯然比12.26小，這不符合volatilityskew呀，我錯(cuò)在哪
第三題roll yield=[f-s]/s，但也等于Rdc-Rfc，現(xiàn)在歐元利率提高了，公式不等于負(fù)數(shù)嗎？為啥還有premium
forward discount 的roll yield大于0？這個(gè)結(jié)論是怎么來的？ roll yield 公式F-S/S，我認(rèn)為forward premium currency的roll yield>0。 謝謝老師
第二問的collar是p-c還是p-c+s??？課上也講過p-c+s，但這樣算的結(jié)果肯定不一樣
對(duì)于股票持有者來說，equity swap保留投票權(quán)但是沒有dividend收益， security lending沒有投票權(quán)但是有dividend收益（borrower會(huì)補(bǔ)給lender），1）以上是否正確？ 2）borrower補(bǔ)給lender的是全部還是部分dividend？ 3） 還有其他涉及到有無投票權(quán)的衍生品或其他工具嗎？能否請(qǐng)老師一起總結(jié)歸納下，方便記憶
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