老師 不是很懂第三道題的b小題是考察什么知識點？
Q1和Q2，答案好像并沒有直接回答問題啊，第一題答案我寫0.0132USD對嗎？第二題的amout是多少呢，由于外匯合約價格的改變導致對沖的缺口算不算呢？
short 25-delta call的圖為何是在long ATM put右邊？
basis出現(xiàn)在了很多地方，例如forward中的溢價問題，cross-hedge的basis bias, 還有這里的arbitrage, 怎么判斷到底是誰減誰？
計算value of variance swap 不帶 %，最終的結(jié)果應(yīng)該會大100倍，第一題的答案這么寫就有問題。
想問下第五題，算最后盈虧的時候，初始投資不包括購買衍生品的成本嗎？
計算需要多少份put的時候為什么不是用110.5，計算出股票數(shù)，然后再對應(yīng)算出需要多少份期權(quán)。而是用的股票和put金額的對沖？對沖是指金額還是份數(shù)呢？這里正好是at the money 差異不大，若是其他情況呢？
為啥戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置把80m的換成別的頭寸，要先把這80m的貝塔先調(diào)到零啊，不調(diào)到零會怎么樣
老師這個題為什么用∑w（1+Rfc）（1+Rfx）-1的那個公式算總收益啊，兩個好像算出來的結(jié)果是不一樣的。
為什么要疊加
B的計算正確嗎？
為什么如果NZD相對USD有一個positive cross currency basis則應(yīng)該借入NZD換成美元投資呢
精 衍生品 原版書 122頁：下面這段話 怎么理解？ Importantly, typical end-of-month (EOM) activity by large financial and banking institutions often induces “dips” in the FFE rate that create bias issues when using the rate as the basis for probability calculations of potential FOMC rate moves. For example, if such activity increased the price for the relevant fed funds futures contract to 98.05, then the FFE rate would decline to 1.95% (= 100 ? 98.05). In this case, using the same equation as before, the probability of an FOMC rate hike decreases from 90% to just 30%:
這里老師講太快，delta dynamic不好理解，多少份弄的很亂…… 股價下降，Z的delta put 從（0。64-1）變成-0。5，變小了，那么需要的分數(shù)（1/delta put）應(yīng)該是變多了呀？為啥變少呢？ 還有老師說負號扔掉，為啥仍？
這個答案沒懂 他倒是在說volatility 還是currency ？變來變?nèi)サ?他是把currency當作volatility trading在做是嗎 同個strategy？
程寶問答
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