能否解釋一下ABC這三個(gè)概念的區(qū)別，還有怎么理解sek/eur的這個(gè)premium? 哪個(gè)貨幣將來會(huì)更貴？
risk reversal 沖刺筆記描述了（100頁） 是long call+short put 和 collar 正好相反的頭寸。這道題 老師講 risk reversal= long stock + long put +short call 和 collar 一樣。到底那個(gè)是正確的？？
請(qǐng)問第六題的知識(shí)點(diǎn)在基礎(chǔ)課的哪部分，或者在原版書的哪部分？
老師，R9第5題，cross-currency basis swap中basis是加在非美元端，此題說美元需求大，positive basis是指美元端，所以加在非美元端的basis是負(fù)的？
還是第二題，collar本來就帶有underlying，spread不帶，按這個(gè)問法，到底什么情況要計(jì)算underlying，什么時(shí)候不計(jì)算？
Hi Q4, How to determine the EURO Dollar futures' direction, short or long?
第二題怎么看出是從3m開始roll的，不能是從6m時(shí)候開始嗎？如果從6m開始roll，那就應(yīng)該是A選項(xiàng)吧？
老師好，不太理解圖像左側(cè)out of the money puts 越往左側(cè)波動(dòng)率越大？另外為什么out of the money calls 越向右側(cè)波動(dòng)率越??？
第三題，問roll yield正負(fù)的時(shí)候，老師用了紅框里的數(shù)據(jù)，EUR是升值。但這里是short EUR啊，EUR如果越來越貴，不是說明short賣得更貴，因此是有正的roll yiled么？不知道哪里理解錯(cuò)了
3個(gè)月不應(yīng)該是從t0時(shí)間點(diǎn)開始算嗎？為什么老師畫的圖是從第三個(gè)月開始到第六個(gè)月結(jié)束？
老師您好，是不是currency swap和currency basis swap 不要求計(jì)算？
這里第三題，Basis risk is the potential risk that arises from mismatches in a hedged position. 如果SEK/EUR下跌，那之前hedging position不會(huì)過多嗎？導(dǎo)致basis risk?
選擇策略C完全可以呀，題意中擔(dān)心的是短期的價(jià)格下降，所以構(gòu)建的策略也應(yīng)是應(yīng)對(duì)短期的呀。選擇C還能減少構(gòu)建的成本，因?yàn)槎唐趦?nèi)不會(huì)行權(quán)，白賺了call的期權(quán)費(fèi)，為什么不是最優(yōu)選擇呢。
第二題 求bpvctd。為啥不用fp*cf計(jì)算price of ctd ，而且這個(gè)乘積值和題目給的ctd bond price為啥價(jià)格不一樣呢
第一題什么意思
程寶問答
金程問答