buyer少收了upfront premium，應(yīng)該是mark to market loss啊？
9題B選項(xiàng)是什么意思？為什么不對(duì)呢？
R11第十題為什么要把利率改變和利差改變分開算呢？那不是小了嗎？
老師您好，98頁35題怎么理解？
上圖公式左邊應(yīng)該是債券價(jià)格變動(dòng)百分比，其次，yieldspread變化應(yīng)該用spreadduration乘以spread變化加上凸性的影響，不應(yīng)該合并進(jìn)modifiedduration一起計(jì)算吧？所以講義上的這個(gè)公式應(yīng)該拆開成yield和yieldspread分別計(jì)算，再加總。我的理解對(duì)嗎？
R14課后題32題題目中假設(shè)no default losses ，為什么答案中在計(jì)算每一個(gè)時(shí)均減去了expected loss
R14課后題第12題是不是錯(cuò)了，instantaneous 說明t為0，那么t*pod*lgd也是0，答案為什么這一項(xiàng)T=1，第17題也是這種情況，我在1月份問過這個(gè)問題， 老師的解答是：同學(xué)，早上好。 今年的關(guān)于此公式時(shí)間的問題和去年的處理有些不同，如果是提到時(shí)間的問題才需要考慮在第一項(xiàng)和最后一項(xiàng)處理時(shí)間問題，如果是instantaneous目前我看到的題目都是不考慮時(shí)間問題，而不是按照0處理。 目前協(xié)會(huì)就這個(gè)點(diǎn)暫時(shí)沒有勘誤，之后會(huì)再關(guān)注下。 如果說instantaneous 情況下不考慮時(shí)間，那么答案中為什么沒有加上spread，而是只計(jì)算了-SD*spread 的變化+POD *LGD，Excess return 的計(jì)算公式應(yīng)該是這三項(xiàng)相加 課后題17題也是instantaneous ，但是計(jì)算時(shí)考慮了spread
請(qǐng)問R13原版書例題在計(jì)算期望收益時(shí)為什么外匯變動(dòng)是乘以而不是?？另外沖刺筆記上冊(cè)115的公式是?，但是沖刺筆記同時(shí)還在該頁的currency gain or loss 部分寫了一個(gè)Rdc=（1+Rfc）（1+Rfx）-1。這個(gè)公式放在這里，是外匯部分的收益要乘以前邊四項(xiàng)的收益+1的意思嗎？
R11原版書例題6里的bearish on US treasury interest rates指的是預(yù)期利率要漲？
固收官網(wǎng)Mt、pleasant 11
老師，這里計(jì)算return的時(shí)候，如果是creditloss的話，是直接減掉還是像匯率這樣的計(jì)算方法乘（1-loss%）？
金程PPT 中146頁中，receive fixed swap 中的targeted return 其中一部分是 swap rate-MRR 后面還加上swap變化/swap yield 這后面這部分是代表什么？
為什么fv是100
原版書例題reading13第12頁圖中1203438怎么計(jì)算的
fixincome里面的reading14，BOB對(duì)CDS的long還有short是不是說反了？CDS的買方（creditprotectionbuyer）不應(yīng)該是在信用質(zhì)量下降的時(shí)候受益嗎？那不是shortCDS嗎？聽著視頻課好暈??！
程寶問答
金程問答