這題算出來是0.129997怎么就成了13bps怎么就是0.0013了？
老師您好，total return swap是OTC交易，不在交易所交易，可是題目要求是在交易所進(jìn)行交易
請老師再講下call option和put option對volatility的影響
固收百題，case 5 Q4, 為什么關(guān)于convexity adjustment的描述錯在哪里了呢？convexity不是包含對非平行移動和大的平行移動的嗎？那題目里說是提升其中的非平行移動的準(zhǔn)確性錯在哪里了
老師，還是關(guān)于VaR的計算，圖一的基礎(chǔ)班里老師的講解里頭是包含要計算黃色部分的（即月的yield volatility還要去乘以下yield），再去乘以2.33得出YTM的變化，但是圖二三的課后習(xí)題和百題case6Q5的計算中都沒有計算黃色框這一步，直接就用月的yield volatility乘以2.33就得出了YTM的變化，是不是哪里錯了？
這道題請老師解答一下，B和C的實質(zhì)區(qū)別可以解釋一下嗎？
R14，Example7，第一問，答案可以解釋一下嗎
請詳解 多謝
老師請講解一下第9題，A為什么不對，C答案是什么意思
這兩處表述是一個意思嗎？一個說的是2/3的時間，一個說的是2/3的return？
老師好 Case Shrewsbury, long receiver swaption 難道不是在interest rate 下降的時候受益嗎？為什么答案解析里提到的是 interest rate rally 上升時受益？謝謝
9題請老師講一下
第二個講的什么沒讀懂。第三個，cds很貴嗎？
ladder portfolio provides more protection from yield curve shifts and twist.這句話怎么解釋
17題不懂
程寶問答
金程問答