請問老師，沖刺筆記里面，bear spread using put的breakeven公式是St=Xh-（Ph-Pl），是不是等同于Xl（低執(zhí)行價(jià)）+（Ph-Pl）？
外幣貶值時(shí)，應(yīng)該overhedge，可是從forward discount來說，應(yīng)該buy base currency，感覺矛盾??？老師
老師，vix future 如何price？與volatility正相關(guān)？
為什么greeks就是volatility-trading
老師，請問官網(wǎng)題這個(gè)case，防止股票下跌應(yīng)該是long put，為什么這里用covered call策略來計(jì)算delta呢？實(shí)在是不明白
老師，請問官網(wǎng)題的這個(gè)題目，答案里資產(chǎn)去匹配負(fù)債，為什么只考慮固收資產(chǎn)，不用整體資產(chǎn)的duration呢？
老師，用short calendar的原因是什么呢？
老師，頭寸的復(fù)制中c和synthetic call中l(wèi)ong call有什么區(qū)別？各自適用什么場景？
您好，這里longer date future是不是在盯市的時(shí)候都是以虛擬券為主，所以在算bpv target時(shí)候要用bpv future去算，只有在交割的時(shí)候才去看ctd？
您好這個(gè)longer future的標(biāo)的就是30年6%coupon的一個(gè)虛擬債券，那么我理解bpv future也應(yīng)該是一個(gè)固定值吧，對應(yīng)的就是這個(gè)虛擬債券的bpv，所以通過不同的bpv ctd和cf最終算出來的bpv future應(yīng)該都是相等的吧？
衍生百題CASE9，最后一題，原文給的是GBP/USD=2.7%，答案里面是USD/GBP,那么算最小對沖比例的時(shí)候不用先把匯率換算成USD/GBP=1/2.7%嗎？
第三題為什么不用XH減去期權(quán)費(fèi)之差呢
老師，這個(gè)題目要不要hedge是看spot和forward還是看forecast和forward
圖二問號那里是什么意思，怎么就相乘去了？另外，contribution問的不是占比嗎？
第四題的公式什么地方講過
程寶問答
金程問答