老師您好，課后題59頁(yè)22題，第二問，老師講：CAD是優(yōu)勢(shì)貨幣，通過swap轉(zhuǎn)換為外幣，資金成本更低。這個(gè)資金成本更低怎么理解?
老師好，R10第34題，【答案的操作有點(diǎn)不理解，現(xiàn)狀已經(jīng)hedge了USD（也就是說USD2.5m已經(jīng)以某個(gè)匯率換成了EUR），需要close這個(gè)的話，應(yīng)該用EUR再換回USD2.5m，這里所需要的EUR為啥不是USD2.5m除以USD/EUR spot 0.8876呢？同理，再開新的hedge USD2.65m應(yīng)該是要鎖住一個(gè)匯率把USD換成EUR，為啥不是USD2.65m除以USD/EUR forward 0.8876+0.0025呢？】看了其他同學(xué)的回答說是題錯(cuò)了，不過還請(qǐng)老師看看我的思路是不是對(duì)的，謝謝
原版書課后題中涉及BondFuturesArbirtrage的知識(shí)點(diǎn)，在講義中未提及，請(qǐng)問Basis=Futures-BondPrice嗎？能否簡(jiǎn)單介紹該知識(shí)點(diǎn)，謝謝
老師好，R9第24題，關(guān)于hedge ratio等于1，如果用futures去hedge的話應(yīng)該都是等于1的吧？可以fully hedge，也就是靜態(tài)的。謝謝
為什么beta target 是0
請(qǐng)問riskreversal是longcall&shortput還是shortcall&longput?
沖刺筆記上冊(cè)88頁(yè)，請(qǐng)問volatility偏離strike 2%時(shí)，不需要平方嗎？這里的proft/loss不是400,000 ?
請(qǐng)問R9原版書例題8題目中的the hedge ratio is assumed to be equal to 1.是什么意思？
基于R8原版書例題1第一問，請(qǐng)問0時(shí)借股票，t時(shí)歸還的時(shí)候，是歸還股票還是歸還錢？
老師您好，這是note上的一道例題，這里標(biāo)紅線部分，我沒有太理解。 文中的basis是只加在了歐元利息這一端，這是如何確定的呢？ 然后文中說“on both legs on quarterly settlement basis”，這句話又如何理解呢？
老師能講下這個(gè)不？為啥跟25%有關(guān)
這里的意大利公司支付的20million歐元固定利率5.1%是如何確定的？是意大利公司跟SwapDealer談判出來的嘛？另這筆交易中，應(yīng)該是無法確定意大利公司是盈是虧吧？
老師，R8例題1和2在使用衍生品去hedge的時(shí)候，例題1是long call+short put，而例題2只是是long call，同樣都是對(duì)沖short forward的風(fēng)險(xiǎn)，但兩個(gè)選擇的方式不一樣，原因是什么呢？是因?yàn)槔}2希望呈現(xiàn)一個(gè)非對(duì)稱的payoff嗎？而long call+short put是完全對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)所以不適用于例題2？
請(qǐng)教這道題。
這道題完全讀不懂呢
程寶問答
金程問答