這是直播中example5，我理解這個題第二問應(yīng)該直接用call的執(zhí)行價格1.25去買歐元加上call的費用即可。不用算執(zhí)行call的損益?執(zhí)行價格，因為是用執(zhí)行價格買歐元。
老師好，麻煩解釋一下衍生真題2018年Question 8C的答案，為什么strategy 2 用currency forwards不能完全hedge？并且回答的時候需要如何提及得分點 洪老師照著答案念了一遍。。所以不是很懂 謝謝
原版書 187頁 To continue our previous example, with the current spot rate at 1.3550, the portfolio manager might set up the following put spread: buy a put with a strike of 1.3500 and write a put with a strike of 1.3450. The payoff on the put spread position will then be as follows: there is no hedge protection between 1.3550 and 1.3500; the portfolio is hedged from 1.3500 down to 1.3450; at spot rates below 1.3450, the portfolio becomes unhedged again. 請問一下，這種put spread的圖形是咋么樣的？這種put spread含underlying asset么？
這里23：22s 說的顯然是修正久期。 但是17:35這里看起來更像是麥考利久期。 是不是假設(shè)r很小，所以將修正久期的值近似等于麥考利久期的值了呀。
衍生百題case7 第2題USD/EUR spot rate 是越來越小的，為什么會是EUR升值？另外展期具體需要怎么操作？
futures和forward誰的transaction cost更高
原版書課后題R10第18題，答案從IRP角度理解，可是carry trade本來就是IRP不成立才做的不是么？如果未來IDR/USD升高，不是意味著美元在升值么，這樣借入美元投IDR的收益不就被侵蝕了么？
為什么payer swap是降duration的？
1 答案中forward rate 為什么是 104.15？ 2 如果按照F/S大于1+Rx/1+Ry 比較的話，應(yīng)該賣X買Y，即賣JPY 買USD 3這里的swap basis 給出來有什么意義么？
第一題如果是用z option，為什么不用delta put計算而是用delta call？
為什么marginal requirement在外匯trading中，對exchange rate 的影響因素最高？
老師您好，mock 這道題statement 1， 我的理解見圖片，我理解按照策略1的話確實negative yield, 策略2其實可以positive yield。 請問我的理解問題出在哪里呢？謝謝
第1，這類題我可以理解為：只要有多類asset，rfc要加權(quán)計算；只要有多種貨幣敞口，rfx也要加權(quán)計算 。第2，前面加權(quán)平均算出的rfc和rfx可compund算rd，也可直接相加近似等于rdc，對嗎？
老師這題A不對的理由
原版書reading9 example 12，第2問答案是不是數(shù)字代錯了？
程寶問答
金程問答