金程問(wèn)答
這塊可以理解delta為負(fù)。但是delta為負(fù)的組合，一定是short volatility組合嗎？這就好像等同于說(shuō)long put就等同于short volatility，沒(méi)看懂
原版書reading 17的example 5的第三問(wèn)，為什么是nagative呢？
老師，這道題這樣理解對(duì)嗎
老師，這道題思路是啥
老師， Theta 和option value 不是正相關(guān)的嗎？ long option 等于 short theta 這點(diǎn)有點(diǎn)困惑。我能理解hold住一個(gè)option，那個(gè)option的時(shí)間價(jià)值只會(huì)越來(lái)越小，不可能多起來(lái)，但是我long了一個(gè)option不是也獲得了option的時(shí)間價(jià)值，而不是賣出時(shí)間價(jià)值呀？long option 等于 short theta 這點(diǎn)能不能再解釋一下？
銅期貨這個(gè)例子里面，為什么b1份期貨變動(dòng)1%會(huì)使銅現(xiàn)貨的價(jià)值變動(dòng)b1%？一份期貨價(jià)格變動(dòng)1%會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)b1，那么b1分期貨價(jià)格變動(dòng)1%不應(yīng)該導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)b1^2嗎？謝謝
老師，這道題為什么是擔(dān)心英鎊貶值？美國(guó)公司將要去收購(gòu)英國(guó)公司，為啥不是擔(dān)心英鎊升值導(dǎo)致我付出的美元多了？另外，在三級(jí)的考題里，是不是都默認(rèn)我是投資者，去投資外幣資產(chǎn)
金程?？?的第24題，，equity的收益是下降2%，不是下降到-2%，為什么支出的是-2%呢？
老師，基礎(chǔ)課在講Volatility smile時(shí)用Call option為例說(shuō)K/S0>1時(shí)為OTM，delta>0.5時(shí)是ITM，請(qǐng)問(wèn)依據(jù)是什么？ 而且K和S0分別代表什么？ S0是當(dāng)下的價(jià)格，K是執(zhí)行價(jià)格？ 那K>S, call 不行權(quán)，是OTM， delta> 0.5為什么是ITM？
2018年，上午題b和c.問(wèn)，為什么用第一個(gè)可以hedge 未來(lái)12個(gè)月，用第二個(gè)戰(zhàn)略不行
百題衍生品第一case第一題，這樣netting算出來(lái)的15.3不應(yīng)該是他的用成本嗎？為什么 15.3又是fixed loan rate ，而且是用題目給的10.8才算出來(lái)了 15.3，又說(shuō)15.3是固定rate那不是循環(huán)引用了
你好，沖刺筆記上冊(cè)第182頁(yè)第四個(gè)bullpoint。里面說(shuō)higher interest rates, deeper the forward discount, 這句話沒(méi)問(wèn)題，因?yàn)楦鶕?jù)IRP，F(xiàn)-S小于0。但是后面說(shuō)negative roll yield, 這個(gè)有問(wèn)題，上面已經(jīng)證明F-S小于0，那么也就是說(shuō)遠(yuǎn)期小于現(xiàn)貨，這個(gè)不是正得roll yield嗎
請(qǐng)問(wèn)百題ss6case3（109頁(yè)）的第2題，怎么理解？謝謝
百題段_SS6 Derivatives and Currency Management_case10 Tony Kalman，第四題。韓國(guó)出口下降應(yīng)該是因?yàn)轫n元升值吧，而美國(guó)上升是因?yàn)槊澜鹳H值吧。韓元升值，美金貶值，那KRW/USD應(yīng)該是減小的吧？
百題段_SS6 Derivatives and Currency Management_case4 Manuel Silva，第四題。 1. 請(qǐng)問(wèn)老師，butterfly spread是什么？ 2. 為什么說(shuō)collar 是一個(gè)directional strategy而和expected volatility無(wú)關(guān)呢？
程寶問(wèn)答
