金程問(wèn)答
crashophobia為什么執(zhí)行價(jià)越低，put的費(fèi)用越高？不是應(yīng)該執(zhí)行價(jià)越高或股價(jià)越低嗎？
第16章課后題第8題。CEO原先擁有的投資為其所在公司市值30億美元的股票（1億股，每股30美元），為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，他決定將其中的10%（3億美元）變現(xiàn)，并將其投資到一個(gè)股票互換協(xié)議中去。答案中稱(chēng)這個(gè)CEO將會(huì)基于浮動(dòng)利率收到回報(bào)。也就是說(shuō)，當(dāng)股票價(jià)格下跌的時(shí)候，利率很有可能上漲，并給該CEO帶來(lái)收益，這將會(huì)給其提供股票價(jià)格的下行保護(hù)。是這個(gè)思路嗎？
按照網(wǎng)課例題中的講解，不光是股指期貨份數(shù)（Nf）需要四舍五入取整數(shù)，連股指期貨報(bào)價(jià)點(diǎn)數(shù)（f）也要取整數(shù)。請(qǐng)問(wèn)這一規(guī)則是否具有泛用性？謝謝！
24我不理解的地方是，流動(dòng)性需求不高，到底會(huì)導(dǎo)致什么？什么原因呢？
原版書(shū)reading 16的課后題的第5題，題目問(wèn)的是US 投資者可能增加 periodic net interest payment received from the swap 問(wèn)的是美國(guó)投資者可以從哪個(gè)對(duì)手方那里收到更多利息支付？還是問(wèn)的是可以從哪個(gè)貨幣的利息中收到更多？ 還有這個(gè)postive 和negative是怎么判斷的？
歷年真題2012年Q9的C題，答題計(jì)算時(shí)hedged position value 是1332股票的價(jià)值減去call option 的價(jià)值，題目中short call為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)long了1332股票，那么對(duì)沖指的是long的equity，為什么計(jì)算hedged position 時(shí)需要減去call option 的價(jià)值
百題case10的第一道題，want to hedge a short position in euro為什么是擔(dān)心歐元上漲，不應(yīng)該是擔(dān)心歐元下跌嗎
為什么當(dāng)implied volitility 大于歷史的時(shí)候，應(yīng)該賣(mài)出，當(dāng)implied voliatility 小于歷史，應(yīng)該買(mǎi)入？
老師好，想問(wèn)一個(gè)roll yield 的問(wèn)題。 為什么獲得正收益，要買(mǎi)forward discount的貨幣呀？
為什么put option做對(duì)沖，long a stock是需要long n份的put option？ delta put=change of put option/change of the stock, so long a stock,對(duì)應(yīng)的應(yīng)該short 1/n 的short option吧？
老師，請(qǐng)問(wèn)機(jī)考的時(shí)候“約等于≈”號(hào)在鍵盤(pán)上怎么打出來(lái)？
R16，課后題9，答案的最后一句話怎么理解？
FRA1*4是1開(kāi)始借四個(gè)月還是三個(gè)月
老師您好！請(qǐng)問(wèn)用bond futures調(diào)整portfolio duration，計(jì)算需要多少份合約的公式，需要在后面乘以yield beta嗎？去年的教材公式有yield beta
請(qǐng)問(wèn)R16Q5怎么理解呢。他們現(xiàn)金流到底是怎么互換的呢。謝謝
程寶問(wèn)答
