2012 年C那一問 為什么五天后要815*1322-3000*35.3 收到的option premium不是在T0就收到了嗎 為什么五天后還能再減一次？
老師想問一下：1.第九題我這么寫會得分?jǐn)?shù)嗎？2.然后題目里market reference rate 是想表達(dá)什么意思呢？如果答案不寫會有問題嗎……
最后的例題，為什么要把3個月2%變成0.5%，中間換算的原理能具體講下嗎，比如為什么是除4而不是乘4
應(yīng)該是本幣貶值，外幣升值更利于出口吧，這里是不是說錯了？
put 的價格是在資產(chǎn)價格變高、還是變低的時候，put 的價格會更高？ or put option, the delta will underestimate the price effect of decrease in the underlying equity and will overestimate the price effect of increase in the underlying equity. this is due to the convex relationship between put option prices and the price of the underlying equity .this can be addressed by adjusting the put option price for the effect of gamma,which is analogous to the convexity adjustment of a bonds’ price. 這段話應(yīng)該怎么理解？
老師，上面那里說floating rate bond的duaration接近0，但是下面又說它是等于time to next payment date，這兩個是不是有點矛盾呢？謝謝
Casebook下冊，derivatives 2014年，Q9，問題C。抱歉老師，這道題我曾經(jīng)問過（http://www.h8045.cn/study/questiondetail?quesid=241548&classtypeid=1006，如圖），但是沒有及時回復(fù)老師的回答。我想再問一下，如果像這位老師說的這樣，考試中我能直接寫basis risk嗎？雖然答案中表達(dá)了basis risk的意思，但是并沒有直接這么寫，而且答案寫的太多了，感覺直接答basis risk的話會比較省事兒。
這里答案說的是short一個SEK/EUR的forward ，老師說的是short EUR ，long SEK，這兩者是等價的么？
這題原先的1個億的forward是short 了SEK/GBP么？所以為了減少凈頭寸，需要long一個700萬的GBPforward，這個理解對么
老師，麻煩看下這道題，有關(guān)外匯對沖的問題，這道題之所以選A 是否是因為 cross和MVHR會在建模之前就已經(jīng)net postion（在相關(guān)性高的情況下）所以就不能 hedge 所有敞口了，是這個意思嗎
老師，衍生品基礎(chǔ)課R16可見的105—106頁，這個例題的第二題，問的是如果指數(shù)上漲5%和future price上漲到7665的G/L，但是答案算的卻是net position和hedge情況下的net Gain，我怎么覺得答非所問呢？
第2個情況，要立即減倉。c價格一定大于內(nèi)在價值。為什么呢？期權(quán)立即執(zhí)行的話，不應(yīng)該是期權(quán)馬上到期了嗎？期權(quán)到期的情況下，c價格應(yīng)該等于內(nèi)在價值。那么對于這種情況應(yīng)該就不會存在呀
關(guān)于Covered Call，Notes中提到關(guān)于三種形式的差別是說For Yield enhancement,the calls are OTM; For target price realization, the calls are marginally OTM; 二者的OTM有什么差別嗎？謝謝！
老師，請問18題這個potential profit是怎么判斷的沒太看懂，是指usd升值從而是int rare下降降低成本嗎？ 按照carry trade的公式來看INR/USD forward premium升高不是會導(dǎo)致外幣投資金額轉(zhuǎn)回美金金額降低嗎？
2020 NOTEs P319 第3題 答案中為什么還要算上被hedge的金額（60m）在半年內(nèi)的無風(fēng)險收益？首先，這部分portfolio是不被賣出的，題目中問這個基金經(jīng)理要是hedge掉所有頭寸應(yīng)該怎么做。也就是說他手里是沒有現(xiàn)金的。另外，futures在定價的時候就應(yīng)該已經(jīng)把Rf和dividend yield算進(jìn)去了，也就是說這個SP的future的價格（2000）已經(jīng)將這兩個數(shù)計算過了。既然這樣，為什么還要算上無風(fēng)險收益？同是Notes上的例題，P255（與ppt上P112的例題相同），這兩道題中完全hedge掉7m的頭寸，也并沒有考慮Rf。所以想請教一下老師這個題（P319第3題）為什么要這樣處理？另外，這題題干中，第五段第一行，是不是打錯了？應(yīng)該是portfolio而不是profit吧？…
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