金程問(wèn)答
第2問(wèn)，這種題目的daily yield volatility是按照給定值來(lái)計(jì)算，還是當(dāng)作ytm的百分比呢？考試時(shí)條件是否會(huì)給的更明確一些
老師第四題麻煩解釋下
第2題，這幾個(gè)duration分別衡量什么risk啊，亂七八糟的
這里按照老師說(shuō)的計(jì)算算出來(lái)答案不是A啊，我算到是0.743%呢 而且老師說(shuō)這個(gè)算法和課后解析其實(shí)是一樣，看著也不一樣呢
Bond tender offer
麻煩再解釋下Z-spread的意思，公式里面既有Z1、Z2、Z3。。。又有Z，需要怎么把Z計(jì)算出來(lái)呢？以及CDS basis的意義是什么？
這道case的第二小題，明明已經(jīng)知道了CTD的債券價(jià)格是97750（而不是使用虛擬期貨價(jià)格），為什么還要在計(jì)算需要多少contract的時(shí)候，還要再算上conversion factor？
expected excess return 是含spread0，expected excess spread不含spread0.對(duì)嗎？
老師您好，R11 example 4,我算出來(lái)是1.89%，請(qǐng)問(wèn)對(duì)嗎？
Empirical duration
麻煩老師講解一下各個(gè)選項(xiàng)，MRR是什么rate？另外對(duì)于選項(xiàng)c，即使government benchmark yield curve是upward的，對(duì)于任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的G-spread和該時(shí)間點(diǎn)的yieldspread也應(yīng)該相同？為什么一定要flat的？
請(qǐng)問(wèn)老師，密卷下午題3.3，視頻講解10:39沒(méi)聽(tīng)明白，CDS spread上升，按CDS定價(jià)公式，CDS price下降才對(duì)，為什么CDS價(jià)值上升呢？
1、money duration是啥意思，。。。 2、兩倍的money duration 是為了抵消一倍的短端利率上升，然后抵消一倍的長(zhǎng)端利率上升還能賺一點(diǎn)？
第三題解析什么意思
Z-DM的具體用途
程寶問(wèn)答
