第三題，expected excess spread和 expected excess return有什么區(qū)別
Roll down return 和roll-down return有什么區(qū)別啊
這題到底要不要*YTM。到底按照課后題標(biāo)準(zhǔn)還是基礎(chǔ)課講義？
根據(jù)老師的公式，計算得出答案為123,534,720,和答案相差了兩位數(shù)，2.33*根號21*1.5%=16%，而非0.16%，請問差異原因是什么？謝謝
關(guān)于Z-DM，原版書上有句話：“in an upward-sloping yield curve, the Z-DM will be below the DM”，這句話不明白為什么，另外，Z-DM 不是固定的嗎？
寫作題答案在哪啊
Short selling 里面rebate rate=collateral earning rate-lending rate 這個rebate rate 和 lending rate是什么意思？
請問如何理解empirical duration、modifiy duration、mac dur，他們有什么區(qū)別
這題出錯了吧，利率變動不應(yīng)該是0.16么
第二題，asset convexity > liability convexity的情況下， asset 的convexity不是越小越小嗎？ 為什么portfolio x 不行
excess spread實際上是spread導(dǎo)致的收益為什么不叫spread return？叫excess spread過于抽象了
請講下本題QM. DM. Z-DM
structural model和reduced form model的區(qū)別有2: 一是前者能準(zhǔn)確說明default的原因是A
老師，第三問的策略，如果寫long 10-year CDS，short 5-year CDS，是不是錯了？long CDS是不是賣保護(hù)了？應(yīng)該long protection for 10-year CDS這樣嗎？
老師,利率變化我算出來是16%，直接帶進(jìn)去，算出來的數(shù)字正好大了100倍、還是不太明白 2.33*根號下21*1.5%=16%哪里錯了
程寶問答
金程問答