1、money duration是啥意思，。。。 2、兩倍的money duration 是為了抵消一倍的短端利率上升，然后抵消一倍的長端利率上升還能賺一點(diǎn)？
Z-DM的具體用途
關(guān)于Z-DM，原版書上有句話：“in an upward-sloping yield curve, the Z-DM will be below the DM”，這句話不明白為什么，另外，Z-DM 不是固定的嗎？
第三題解析什么意思
第三題，expected excess spread和 expected excess return有什么區(qū)別
這題到底要不要*YTM。到底按照課后題標(biāo)準(zhǔn)還是基礎(chǔ)課講義？
Short selling 里面rebate rate=collateral earning rate-lending rate 這個(gè)rebate rate 和 lending rate是什么意思？
根據(jù)老師的公式，計(jì)算得出答案為123,534,720,和答案相差了兩位數(shù)，2.33*根號21*1.5%=16%，而非0.16%，請問差異原因是什么？謝謝
寫作題答案在哪啊
請講下本題QM. DM. Z-DM
我記得固收的直播中，老師是先用currentYTM去乘上volatility，得出1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的單日利率變動(dòng)。這道題的解題順序中怎么不需要這一步？
請問如何理解empirical duration、modifiy duration、mac dur，他們有什么區(qū)別
第1題問的equity investment是不是指自有資金出資部分？不用計(jì)算杠桿資金
第二題，asset convexity > liability convexity的情況下， asset 的convexity不是越小越小嗎？ 為什么portfolio x 不行
excess spread實(shí)際上是spread導(dǎo)致的收益為什么不叫spread return？叫excess spread過于抽象了
程寶問答
金程問答