老師這個題沒有spread0？
這題文章中的C說法都沒有提到relative value。我看C的意思是要完全放棄賺錢機會，所以就沒選B。能不能再解釋一下呀。
fixed-income portfolio taxation例題，當(dāng)A和B兩個債券一個資本利得賺100萬，一個資本利得虧100萬，為什么不考慮50%A和50%B出售呢？這樣可以直接抵稅。因為B是被低估的，A是被高估的，全部出售B，后期A也會很可能虧損，那么投資就只有稅務(wù)虧損和負(fù)收益，不合理。
這句話對嗎？一直強調(diào)的應(yīng)該是PV應(yīng)該相等啊……什么時候變成realized rate of return
CDS=1+（fixed rate - CDS spread）*duration。有點反應(yīng)不過來了……CDS spread變大，fixed rate - CDS spread變小，CDSprice不就變小了么 該怎么理解來著
23年?？碱}，衍生，這種調(diào)整beta的，它為什么不直接用sellQQQFutures，直接把現(xiàn)在的bata1.45調(diào)成目標(biāo)beta1.08，為什么要先轉(zhuǎn)成cash，再用標(biāo)普500Futures呢？
這個100題目會明說嗎？還是要我們自己清楚啊
老師，xuanA我明白了，因為相關(guān)性高，A的話就跟相關(guān)性無關(guān)了。BC不知道怎么區(qū)分
Mt. Pleasant Advisers Case Scenario
這道題解釋不選interest rate swap的原因是，題目要求被動管理。這個interest rate swap 都是主動的嗎，total return就是完全被動的了？
這里劃分板塊和前面bottom up通過bond universe劃分板塊有什么不同??？
這里公式求的是ΔP，這就是benchamrk yield return嗎？
這個地方老師提到了協(xié)會有矛盾的地方，后邊有刊物嗎？ 關(guān)于瞬時概念怎么考慮沒聽懂，還是只記住spread yield和LGD乘時間系數(shù)就好了，其它都不用管？
固收組合尾部風(fēng)險的評估方法中，總是搞不清楚parametric method和historical simulation，雖然一個有正態(tài)分布假設(shè)一個沒有，其他感覺他們沒區(qū)別啊，參數(shù)法不也是要求有歷史數(shù)據(jù)嗎？硬說他們是2個方法感覺有點扯
同樣問的都是CDS Contact price, 計算為何一個有1一個沒1?。?
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