老師，債券的價格是未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和，我用計算器的CF算出來的為什么和老師用PMT算出來的價格不對，CO0=0，CF1=1.625，F(xiàn)01=20，CF2=100，F(xiàn)02=1，I=1.375
老師，您好，第四題，bond with a call = callable bond？前者buyer 買了一個bond再買一個call呀，謝謝啦？
老師，這道題為什么不選A
point3這個說法有點問題吧？LDI應該是要考慮L和A的interest rate sensitivity
請問怎么理解Tom老師在這里說的：每一期的z-spread都不一樣？
老師，第三問對比tax deferred ac 時，我們可以說TDA compound at a high rate嗎？這個說法對嗎？taxable ac compound at a lower rate due to tax.
老師好，請問為什么對于investment grade bond來說，credit spread和risk-free interest rate的相關(guān)性為負？如果是對于high yield bond來說呢？
coupon income為什么分母是price而不是面值？
這兩道題能幫忙解答一下思路嗎？謝謝
reading14第28題
slope變動時，應擴大dispersion，那shape變動時，就不應該是么？
這道題錯了是嗎？ 沒有包括spread 0
老師這道題可以分開算嗎，A債券為IG，所以價格變化是-10bps*3=-30bps，BB債券是HY，所以價格變化是-1200*10/125=-96bps，根據(jù)他們的權(quán)重，最終portfolio的價格變化是-30bps*50%+-96bps*50%=-63bps。
照片中的固收原版書課后題第3問，答案最后一句提到Duration gaps are large 從哪看出來的呢？Dur gap不是等于mac dur- maturity嗎？
117頁例題29為什么在經(jīng)濟下行的時候是buy protection on IG？經(jīng)濟下行的話，HY風險更大啊，不是應該buy protection on HY嗎
程寶問答
金程問答