金程問(wèn)答
之前上基礎(chǔ)課時(shí)候的筆記，這里有些看不懂想問(wèn)問(wèn)老師：base currency 可能 depreciate, then over-hedging through a short position in P/B forward contracts 。我理解base currency如果貶值的話，是需要short P/B的，但是為什么short P/B就是over hedging?
原版書課后題r17的22題，為什么選擇b?求盡快解答，過(guò)兩天要上考場(chǎng)了，感恩
真題2012年衍生品 Q9C 損益金額計(jì)算這個(gè)考點(diǎn)還有么？12，11兩年都考到了
百題 case6 Q3 為什么不選A 根據(jù)圖形可以看出，只有bull spread才合適。risk reversal沒法提供downside protection啊
老師您好, 我想問(wèn)一下statement 3為什么對(duì)， 是我寫的這個(gè)原因嗎？因?yàn)槲疫M(jìn)入interest rate swap， 支付收固， 當(dāng)市場(chǎng)好的時(shí)候， 利率大， 我pay得多， 當(dāng)市場(chǎng)不好的時(shí)候， 利率小， 我pay得少。 謝謝
講義中，Marketvaluerisk和cashflowrisk兩種風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在收方，此題互換以后payfixed(變大)是支固定，該公司的Marketvaluerisk上升，應(yīng)該怎么理解？有沒有更好的方法來(lái)記憶
老師，請(qǐng)問(wèn)R10課后題第34，這里的匯率表達(dá)方式是USD/EUR, 把USD轉(zhuǎn)換成EUR不應(yīng)該用除嗎，為什么答案是相乘？另外#2的答案里匯率還加了 25 forward points，為什么#1不需要加 20 points？
課后題67頁(yè)第22題 Roll yield是賣出forward協(xié)議（以當(dāng)前價(jià)格）買入現(xiàn)貨價(jià)格最差嗎？ roll yield應(yīng)該怎樣理解？ 他到底是一種什么收益呢
如圖
reading17課后題第18題 借美元投印度貨幣，如果未來(lái)美元升值，印度盧比貶值，我要用更多的印度盧比換回美元，我不是虧了么？
課后題51頁(yè)22題 表格里有call也有put的volatility 我應(yīng)該用哪個(gè)？ 這題應(yīng)該怎么做
課后題51頁(yè) 第17題 這里為何說(shuō)是at the money?和解題有何關(guān)系？
這個(gè)圖像橫縱坐標(biāo)分別是啥啊謝謝
3. 百題case 5 第2題：老師，這道題答案說(shuō)：the short straddle will have a delta that is close to zero when the options are at the money…這句話我不理解。
你好，這個(gè)題也有一點(diǎn)兒亂。首先，求120天后future價(jià)格為什么用100-3.5% LIBOR？這個(gè)3.5%不是forward rate?。科浯?，用96.5-95得出來(lái)的是future價(jià)格的變動(dòng)，怎么能用這個(gè)150bps去*25呢，one basis point change in forward rate will cause contract value to change $25, 那么用150bps乘，相當(dāng)于future contract自己的變動(dòng)率造成自己合同價(jià)值變化？這個(gè)不make sense啊。
程寶問(wèn)答
