老師，原版書reading 14的example 6的解答思路能否講解下，尤其是關于如果計算companyA和company B bond的價值，這部分看不明白。
R14，18題，unwind the position要怎么理解？三個選項老師可以分別解釋一下嗎？
請問這道題如果說CDS basis等于50bps，計算過程和結果應該是什么樣？
平行上移不應該是降duration降conv嗎，不應該是bullet更好嗎
老師，你好，fixed income 原版書reading 13中，對于static yield curve strategy中的第一種方法long futures position is similar to rolling down the yield應該如何理解？rolling down the yield是賣短期，買長期；而long futures position是買入期貨合約持有到期，感覺應該是更像buy and hold,從來能夠體現賣短期，買長期的相似之處呢？
reading14的21題答案有問題，我認為應該是轉化為21天的波動率之后，乘以2.85%轉化為收益率的變化，然后用此變化值*2.33形成Δy。這個思路與講義中的做法是一致的。
為什么我反而有點讀不懂這個答案了呢。
憑感覺 請解釋三個選項 多謝
老師，為什么利率下降時，callable pond反倒underperform? 利率下降，價格上升，callable bond不會更容易行使call 的權利，那不就是outperform嗎
請詳解
這道題老師可以分析一下解題思路嗎
這個題立刻spread立刻擴大，那前面spread0不是要乘以time 0嗎？那前面不就沒有了嗎 只用算后面兩項？這個為什么還有呢？
為啥要多買不是少買呢？
這個題point 1不對吧？保險公司的liability又不確定。
high yield bond的spread不是更大嗎，那他對spread volatility是否應該更高？n4C是什么
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