金程問(wèn)答
3. 百題case 5 第2題：老師，這道題答案說(shuō)：the short straddle will have a delta that is close to zero when the options are at the money…這句話(huà)我不理解。
老師 這道題用這種方法有問(wèn)題嗎 就是直接調(diào)整到目標(biāo)duration而不是先從0升到5.5再到6.05 我看答案是一樣的
你好，這個(gè)題也有一點(diǎn)兒亂。首先，求120天后future價(jià)格為什么用100-3.5% LIBOR？這個(gè)3.5%不是forward rate??？其次，用96.5-95得出來(lái)的是future價(jià)格的變動(dòng)，怎么能用這個(gè)150bps去*25呢，one basis point change in forward rate will cause contract value to change $25, 那么用150bps乘，相當(dāng)于future contract自己的變動(dòng)率造成自己合同價(jià)值變化？這個(gè)不make sense啊。
老師，這道題我最終算出來(lái)的結(jié)果是-5.1024，和答案相差了兩個(gè)小數(shù)點(diǎn)，是代數(shù)字的時(shí)候哪里錯(cuò)了嗎？
future為啥要有乘數(shù)呢怎么理解謝謝
老師您好， 我想問(wèn)一下這句話(huà)是什么意思呢？The EUR-USDcross-currency basis swap is quoted at -20bps。謝謝
這題的判斷依據(jù)是什么？為什么是active management
從-0.4到-0.8不應(yīng)該下降么？為啥是上升呢？謝謝
P377 這里的“passively hedge foreign exchange exposure”指的依然是actively management吧？類(lèi)似于跟蹤指數(shù)buy and hold也算是主動(dòng)管理？
P351 Q10 想問(wèn)個(gè)延伸的問(wèn)題，這里的current interest rate是2.825%，加息概率是80%。如果是2.9%的話(huà)，應(yīng)該是落到3%—3.25%的區(qū)間里，中值為3.125%。則加息概率是（2.9%-2.625%）/（3.125%-2.625%）=55%。為什么如果當(dāng)前利率更高了，加息概率反而更小了？
P243 Example2 為什么答案的long call 執(zhí)行價(jià)要定在16？如果定在18的話(huà)不是這個(gè)call更便宜嗎？16是有什么特殊的講究還是就是隨便舉個(gè)例子的？
老師，這部分內(nèi)容一二級(jí)學(xué)過(guò)，但是我印象不深了。您能解釋一下或者把一二級(jí)中解釋這個(gè)知識(shí)點(diǎn)的截圖發(fā)給我嗎？Delta for long calls is always positive: (0,1). When the option is in the money delta approximates 1. At the money, delta=0.5. Delta for long puts is always negative: (-1, 0). When the option is in the money delta approximates -1. At the money, delta=-0.5. 我不太明白為啥underlying stock漲了，call option也會(huì)漲？underlying stock漲了, put option會(huì)降低？
老師， Synthetic long/short forward的圖是一條直線(xiàn)，所以maximum profit和maximum loss都是unlimited。 但Synthetic long/short forward的breakeven分別是什么呢？講義上和書(shū)上都沒(méi)有提到過(guò)。。。
如何確定這種題目應(yīng)該用哪國(guó)的libor來(lái)折線(xiàn)
您好，請(qǐng)問(wèn)這道題的第三問(wèn)，可不可以從房地產(chǎn)估值角度去說(shuō)，估值的時(shí)候可能會(huì)遇到smoothing的問(wèn)題，導(dǎo)致高估回報(bào)，低估風(fēng)險(xiǎn)。謝謝
程寶問(wèn)答
