老師第4題，portfolio的weighted avg. mkt cap不是比benchmark小嗎，通常growth strategy針對(duì)小盤股吧，為啥不能選core?
第一個(gè)條件，no investment in xxx less than 0.015%，這個(gè)能否給翻譯一下？
所以第四題真正的考點(diǎn)是BF的moderate與adapt的判斷嗎？因?yàn)轭}干里的avoid？光看正文真的難以區(qū)分選項(xiàng)b和選項(xiàng)c啊
R18 的Q11為什么不是sector rotator
老師，有關(guān)AS和AR有些概念比較混淆。 Factor weighting 是選擇風(fēng)險(xiǎn)因子的能力;Alpha是擇股能力（包括Factor timing,unrewarde factor的選擇），不應(yīng)該也涉及到factor的選擇問題么？e是idiosyncratic return,與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，與股票集中程度有關(guān)。 AS是成分股與benchmark偏離程度，與集中度也有關(guān)系。AS對(duì)應(yīng)的是Alpha和e這兩個(gè)部分么？ AR分成兩部分，一部分是factor risk（與factor偏離基準(zhǔn)帶來的的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)），一部分是idiosyncratic risk(是包含擇股和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)么？） 在well-constructed port.中，選擇lower idiosyncratic risk和high AS,不是跟前面的矛盾么？
老師好，請(qǐng)問協(xié)會(huì)Mock B 的上午題 9C，這題能不能這么回答？相同點(diǎn)：兩者都是使用市值進(jìn)行加權(quán)。不同點(diǎn)：fundamental weighting使用全市值加權(quán)，free-float weighting使用市面流通股市值加權(quán)，剔除了非流通股的市值。
closet不是說聲稱自己active嗎那不應(yīng)該選b嗎
Q2，fund2最后一句build up position slowly, using unlit venues 這是想表達(dá)什么？和factor有什么關(guān)系？
這個(gè)CVmarketfactor是怎么算的，邏輯、公式是什么？能否解析一下
Equity2016年Q3（B)老師講的邏輯不是很清晰，能否詳細(xì)分析一下題目和解析？
R18課后題第5題，他只能完成long完不成short，那么他的activerisk也沒有達(dá)到預(yù)計(jì)目標(biāo)啊。
想問一下為什么說managerB的excess return is more a matter of luck than skill？ 該題來自cfa官網(wǎng)的practice“Arthur Camme Case Scenario”這個(gè)case
這個(gè)題目沒聽懂，請(qǐng)老師再用中文文字詳細(xì)復(fù)述一下思路和過程，尤其是每一步為什么用具體使用的相關(guān)數(shù)字，怎么樣識(shí)別哪個(gè)數(shù)字是各個(gè)計(jì)算步驟需要的，謝謝！
第一題，文章里面說 yield curve and interest rates should remain stable but credit spreads could become considerably wider.由于credit spreads 上升，那么收益率是上升的，那么應(yīng)該是降久期，降低利率上升對(duì)價(jià)格的影響才對(duì)啊，為什么答案是要比benchmak久期要高？還是說這里不考慮cpread的影響？
老師，這頁P(yáng)PT上最后一個(gè)公式，tactical portfolio那里，為什么不是除以4而是除以2？
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