金程問(wèn)答
driven by the differences between the security weights in the portfolio and the security weights in the benchmark這句話描述的是active risk還是active share ?
payer option on CDS 其實(shí)就是short bond 吧？也可以說(shuō)是 short spread exposure?
第一題是必須要對(duì)比proposal 1和3嗎？一般這種三選一題時(shí)必須要寫(xiě)其他幾個(gè)為啥不行嗎，不能只寫(xiě)選中的這個(gè)為什么行？
老師第七題第一條里只說(shuō)有corporate bonds，但題干里說(shuō)的liability既有corporate bonds也有g(shù)overnment treasury，這里不是應(yīng)該有個(gè)issuer的mismatch嗎？我不是說(shuō)答案二一定錯(cuò)了，二是說(shuō)答案一也可以選
老師好，關(guān)于第二問(wèn)Statement 3，老師在上課中有提到Bond price在實(shí)際中很難做到將credit spread和interest risk分開(kāi)管理（而CDS可以將信 用風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)分開(kāi)管理），所以想問(wèn)下為什么可以說(shuō)這里面向fixed income portfolio的 spread analysis is not related to interest rate risk.
麻煩解釋下問(wèn)題3
老師好，這道題的第二問(wèn)為什么不選value tilt而是quality tilt，能否具體講一下區(qū)別，謝謝！
老師，能不能分別解釋一下各因子的構(gòu)成，之前記得講過(guò)但是找不到了，不知道我記得對(duì)不對(duì)，market是跟市場(chǎng)相關(guān)性，size是small - large 正數(shù)=偏小盤(pán)股，負(fù)數(shù)=偏大盤(pán)股；value 是價(jià)值-成長(zhǎng) 正數(shù)偏價(jià)值，負(fù)數(shù)偏成長(zhǎng)；yield是高dividend - 低dividend 正數(shù)=高股息，負(fù)數(shù)=低股息；momentum是投資風(fēng)格 正數(shù) = 追漲殺跌，負(fù)數(shù)=高拋低吸；
請(qǐng)問(wèn)這道例題，Buy 7 US E-mini 和 Buy 2 S&P500，效果一樣嗎？如果選項(xiàng)里同時(shí)有著兩個(gè)策略，而且是機(jī)構(gòu)investor，如何選擇？
為什么factor deviation不會(huì)使active share上升？
第四題 risk2和3為什么是growth-oriented 和 value-oriented 沒(méi)聽(tīng)明白
為什么有了各個(gè)投資經(jīng)理對(duì)于大小盤(pán)和成長(zhǎng)價(jià)值的beta，還需要持倉(cāng)數(shù)據(jù)才能判斷風(fēng)格？
short extension和long extension不是一個(gè)意思吧，一個(gè)是持有net long頭寸，一個(gè)是持有net short頭寸，為啥會(huì)一樣呢
老師麻煩講一下這道題，完全沒(méi)懂，謝謝
Core tilt是什么含義？
程寶問(wèn)答
