我能選出C，但是A,和B錯在哪里，有點說不清楚。
bear flattening 短期長期利率都上漲，短期漲的更多，那么短期債券價格跌的幅度更大。選項B降duration，短期債券跌的更多吧？
他沒有要求要排除大市值偏向，而且要求 Whatever index we choose, my goal is to match it as closely as possible while minimizing costs. We will need to focus on minimizing tracking risk.”我認為應該選擇那個含債券數(shù)量最少的。
為啥算現(xiàn)金流的時候不按照我寫的那種來呢？五次方，四次方
R12原版書例題9我還是對題目有點困惑，我是這樣理解的，麻煩老師看一下對不對： 目前S公司的負債是callable debt liability ，第一問是問用什么樣的swaption 將callable debt liability 轉(zhuǎn)化成non callable debt liability ，第一問這樣理解對嗎
為什么做空就是用futures ，做多就是用swap？
為什么選b？哪里看出他預期volatility decrease
這個數(shù)字很容易算出來，spread的變化x effdur x contract notional 就可以了。關(guān)鍵是判斷方向，因為bond是spread跌 價格漲 cds是bond的保險 正好和bond變化反向 所以spread跌 cds跌 所以是loss。這樣理解對嗎？
老師，第9題，選項B和C能解釋一下嗎？
這是什么邏輯？為什么不是：無風險利率上升，經(jīng)濟變差，spread上升？這兩種路徑的區(qū)別是什么？
老師，原版書reading 14的example 6的解答思路能否講解下，尤其是關(guān)于如果計算companyA和company B bond的價值，這部分看不明白。
R14，18題，unwind the position要怎么理解？三個選項老師可以分別解釋一下嗎？
請問這道題如果說CDS basis等于50bps，計算過程和結(jié)果應該是什么樣？
平行上移不應該是降duration降conv嗎，不應該是bullet更好嗎
老師好，固收真題trade 2，買入5% coupon rate的債券，賣出一個零息債券，不是增加了duration嗎？收5%支0%，可是答案解析的效果是降duration，沒太明白
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