call exposure enhancements
老師好，原版書第三本89頁。想確認(rèn)一下最后對比的是1%和3.5%嗎？為什么它是從zspread計算出來的，但是最后還是和zspread比較？謝謝!
buy the higher rate currency forward versus the lower rate currency，這種英文表述中，long這樣一個遠(yuǎn)期合約，相當(dāng)于是未來用high rate currncy換入low rate currency還是用low rate currency 換入 high rate currency？
這個地方的method 2是不是沒考慮leverage部份負(fù)債的duration？按道理杠桿部份資產(chǎn)的金額應(yīng)該等于“(目標(biāo)久期-當(dāng)前久期)/(當(dāng)前久期-負(fù)債久期)*當(dāng)前金額”
為什么barbell受益于flat curve
百題固定收益部分case7第3題，carry trade在外匯部分的應(yīng)用我是理解的。但是放到固定收益部分，變成了買賣債券，有點搞不懂了。為什么C選項不對？謝謝
觀點1為什么不對請老師解答。
第五題的三個選項的risk ，我沒有在教材里找到，分別都是什么定義
reading 18，為什么第6題選A，選overvalued ？
可以幫忙即使一下contigent immunization中 cushion spread的概念嗎？老師最后總結(jié)的時候有提到，但是沒有細(xì)講
duration matching：CF comes from coupon and liquidating bond position，那么cash flow matching，horizon matching和contingent claim有沒有對于現(xiàn)金流來源的類似的描述？我怕萬一考到
這是原版書課后題，固定收益部分最后一個章節(jié)的課后題。這道題的第五題。說是要超配五年期的2b級的美國債券。這是為什么？題目中也就是我畫線的部分。里面是說兩年期和五年期的國債的信用利差收窄。通過這句話，如何推斷出來需要超配五年期的債券？而非要超配兩年期的債券。題目中并沒有說五年期的債券的信用利差下降。
課后題Sanober Hirji第9題題干中說到a strategy to sell some long-term bonds from the French institutional client's portfolio and purchase short maturity at-the-money options on long-term bond futures. 我想問purchase short maturity at-the-money options on long-term bond futures是指買ATM put option on long-term bond futures嗎
1元DIVIDEND 為什么是成本
老師，20章18題選c為什么不行？體重描述的barbell策略也適合yield curve parallel downward shift啊？
程寶問答
金程問答