金程問(wèn)答
老師，這個(gè)basic principle 對(duì)比可以幫忙詳細(xì)解釋一下嗎？
老師，平行移動(dòng)既然不是必要條件為什么要寫到前提那一欄里呀？
為什么ra=rl的條件不需要了呢，單單是duration僅能代表不受利率變動(dòng)影響，不能代表ra=rl吧？
老師，為什么Manage single liability 的時(shí)候不用保證資產(chǎn)的凸性大于負(fù)債的凸性呢
老師好，課后題。為什么禿鷹計(jì)劃一定要兩個(gè)翅膀的金錢久期相等，我不相等的情況下可以嗎？比如變成2年和5年的相等，10年和長(zhǎng)期的相等，這樣不也可以做到久期中性嗎？
老師好，課后題。對(duì)A、C不了解，具體已經(jīng)寫在了截圖里面，謝謝！
老師好。為什么spread duration會(huì)保持不變？正常不應(yīng)該是減少大約0.5的么？
書后練習(xí)冊(cè)P129第12題 comment 1錯(cuò)在哪了？同樣的不含權(quán)的債和callable bond，不含權(quán)債的oas理論上就是近似于其g-spread，所以其oas就應(yīng)該比callable bond的oas大不是嗎？因?yàn)閏allable bond的oas是小于其本身的g-spread的
老師，在雜志上看到 通脹保值債券TIPS是實(shí)際利率的對(duì)標(biāo)物 這句話應(yīng)該怎么理解呢？
老師您好， 我感覺(jué)這里好像跟老師之前講的經(jīng)驗(yàn)久期的時(shí)候有點(diǎn)沖突，之前講的時(shí)候是質(zhì)量好的bond更關(guān)注Yt對(duì)P的影響，而質(zhì)量差的bond更關(guān)注spread risk。 而這里投資級(jí)的bonds are quoted as spreads，老師說(shuō)spread risk對(duì)其的影響大。 這個(gè)怎么理解呢？謝謝！
3型計(jì)算不考慮通脹嗎？
Case1的第4題A選項(xiàng)不是很理解 怎么判斷呢
老師，這里的carry trade，利率低的理解為是sell，也理解為issue bond（從這個(gè)角度，理解是有風(fēng)險(xiǎn)）. 那如果就只從sell bond角度看，sell bond就獲得錢，就不存在風(fēng)險(xiǎn)了，所以對(duì)這的風(fēng)險(xiǎn)就有點(diǎn)不明白。
這里紀(jì)老師說(shuō)的補(bǔ)充材料哪里有的下載?。?
老事請(qǐng)問(wèn)condorf是什么？
程寶問(wèn)答
