官網(wǎng)Mt.Pleasant Case中這句話：1.default rates屬于macro factors嘛？2.Average OAS屬于risk measurements嗎？
第三題 單從圖來看 怎么能判斷偏離是大是小
當(dāng)預(yù)期credit spread上升的時候 我們是會因為它收益率變高去買呢 還是因為擔(dān)心它違約而不買呢？
關(guān)于浮動利率債券，QM大于DM，為什么是溢價發(fā)行？我覺得票息率高的話，債券應(yīng)該更便宜。
1. 第21題的duration neutral的意思是什么?是要指long position的BPV= short poasition的BPV,從而使組合不受利率風(fēng)險影響嗎？ 2. duration neuteal flatteningvtrade又是什么意思? 答案解析是short 2年，long10年，long2年short10年不行嗎？ 謝謝
麻煩老師解釋下dm和mrr
歷年真題 2017年 固收 （中冊 141頁）Question 9 D Trade 2 利率呈下降趨勢，我為什么要買入浮動的更低的債券呢？那我收到的coupon更少。賣掉固定利率債券支出固定的。
這些負(fù)號看起來都是在亂標(biāo)，不寫是不是也行呢？
你們這課程都不更新嗎？
老師，r14 example34最后四行怎么理解？謝謝
為啥選c…我考慮這個就是一個是價格上升下降，一個就是是長期D大影響大。
老師，請問下，這道題目問的是收益的5因子分析法，按照五因子分析，外匯收益是直接加上去就可以了，但是答案中用的是（1+Rfx）來計算，這題如果直接按照相加選項中是沒有答案的，請問考試中究竟應(yīng)選哪一種方法
老師C選項不明白啥意思
老師，這道題目題干中也并沒明確說是增加持倉，怎么就會選C呢，我記得原版書中的例題是有明確的說增加某類資產(chǎn)的資產(chǎn)，所以原版書的題目是選Incremental VaR，這題麻煩解答下
還是分不清ALM、LDI。這里不是先分析L，基礎(chǔ)上配置A，不是liability driven嗎
程寶問答
金程問答