第四題，問的是hedge USD，應(yīng)該用USD的標(biāo)準(zhǔn)差吧
第二題C選項(xiàng)不是很明白，根據(jù)題目能看出來USD升值，韓元貶值，應(yīng)該long一個(gè)美元的forward，但是這里KRW/USD怎么看出是DC/FC還是FC/DC？
第一題有問題吧， 就說 USD/EUR 一年前是1.295， 現(xiàn)在是1.273，這個(gè)就是USD 相對(duì)EUR貶值，EUR相對(duì)升值啊。 是題目表格給信息時(shí)候?qū)懛?，還是解析說反了啊。 問題是 EUR計(jì)價(jià)資產(chǎn)回報(bào)，相對(duì)USD， GBP ，CHF，哪一個(gè)相對(duì)更高。 答案是CHF。 但我看完解析怎么就更糊涂了。
這道題B選項(xiàng) 我看到你們給其他同學(xué)的解釋是根據(jù)IRP 利差會(huì)更大 但是做carry trade的前提不是UIRP不成立嗎 而且利差帶來的收益真的能覆蓋外幣貶值的損失嗎
Q4,題目說投資者doesn't feel there is sufficient liquidity in the related FX. 發(fā)展中國(guó)家本來就是thinly traded, 不應(yīng)該擔(dān)心流動(dòng)性問題？也就是volatility risk?
第二題，總感覺這里的notional amount應(yīng)該轉(zhuǎn)換成美元，為3.5 million/1.48。我哪里考慮錯(cuò)了？
最后一期為什么只涉及到本金，不應(yīng)該還有最后一筆利息嗎？
EUR-USD的表達(dá)方式是等價(jià)于USD/EUR？怎么判斷-20bps是誰更少呢？
第五題，想問下如果從brazil R的角度看，net interest expense是多少（還是說是沒有net interest expense而是net interest gain）?
老師您好，視頻里面老師這個(gè)地方口誤，應(yīng)該是原本賣出100，000，000的GBP吧
這里借入BRL，投資AUD,其實(shí)是借了利率更貴的國(guó)家的貨幣，去投資了利率更便宜的國(guó)家貨幣，這樣和carry trade的定義是不是矛盾？carry trade-a trading strategy of borrowing in low-yeild currencies and investing in high-yield currencies.
8.1不可以直接賣80put買90put嗎 delta直接就hedge了 越otm應(yīng)該越便宜，80put的隱含波動(dòng)率更高那在股票價(jià)格，時(shí)間，risk free rate都相同的情況下就意味著premium更高，直接賣80put買90put就是套利10%執(zhí)行價(jià)格+premium差額了
老師第一題假設(shè)用最便宜的期權(quán)來對(duì)沖請(qǐng)問需要的合約怎么算，因?yàn)轭}目沒有說主人公有多少股股票 為什么不是他股價(jià)的總值除111.5呢從而得到他的持股數(shù)量呢
老師好，第二問，計(jì)算持有股份數(shù)的時(shí)候?yàn)槭裁床皇怯胏urrent market price, 而是用strike price？題目中我現(xiàn)在持有市值$2m,應(yīng)該是根據(jù)市價(jià)來計(jì)算持有的股份數(shù)吧？
第3問，3300是futures price，為什么還要乘250呢？
程寶問答
金程問答