金程問(wèn)答
您好，這句話應(yīng)該怎么理解呀，
老師，為何收固定減浮動(dòng)是duration上升，在d固基礎(chǔ)上減d浮，肯定下降??？另外負(fù)債和資產(chǎn)久期匹配時(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)為零，我理解組合久期為0??？可按組合的久期計(jì)算公式，好久期仍等于資產(chǎn)久期了？
請(qǐng)問(wèn)這句活怎么理解？謝謝
固定收益第四章，原版書(shū)example 25的解析有嗎？ 怎么跟BPV扯上關(guān)系了 spread duration ratio又是什么
請(qǐng)問(wèn)如下操作對(duì)久期和曲度的影響，我的理解是否正確？
怎么理解免疫策略失效中的原因之一——time passes？
這里long-short為什么要保證durration不變？密卷上午的第4題好像也沒(méi)提要duration不變，對(duì)于long-short CDS。這個(gè)具體是文中哪里看出來(lái)的？
這個(gè)題，計(jì)算使用的是coupon，實(shí)際上是不是應(yīng)該使用yield來(lái)計(jì)算，而不是coupon啊
Mock1 第一部分的case11.第四小題計(jì)算excess return.為什么credit loss 部分，沒(méi)有乘以時(shí)間？之前直播課說(shuō)它和spread都計(jì)算時(shí)間啊
老師，密卷1 Case 4B題目和密卷2 Case 3C題目，為什么前者的long方和short方都是一樣的本金，而后者的long方和short方的本金卻不一樣？
老師，fixed income的reading 11里，example 6題干的文字描述不太懂，bearish on treasury interest rate...為什么是expects rates to increase; bullish on brazilian rate, 為什么是expecting them to decrease呢？謝謝！
老師，2022 mock a pm 第4題這句話怎么理解？liquidity is likely to be higher for bonds with no options.
老師，請(qǐng)問(wèn)這幅圖的考點(diǎn)是什么？能否講解下
金程?？碱}1里example11，這道題答案是錯(cuò)的吧？第一，interest decline is instantaneous 代表holding period是0？這個(gè)之前的題目里講過(guò)是錯(cuò)的，因?yàn)閕nterest 變化都是瞬間的，不代表持有期就是0；第二，pod*LGD也是有持有期的，如果認(rèn)為持有期是0，那么這個(gè)也應(yīng)該是0，就應(yīng)該選C
老師，固收百題case11題目B怎么理解？謝謝
程寶問(wèn)答
