金程問(wèn)答
騎乘收益率曲線(xiàn)策略是說(shuō)在收益率曲線(xiàn)傾斜向上的情況下，買(mǎi)入更長(zhǎng)期的債券持有一段時(shí)間后售出，比直接購(gòu)買(mǎi)短期債券的收益率更高。??為什么不是比直接購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期債券收益高？
我標(biāo)注的2和3那里的currency相關(guān)的陡峭和平坦時(shí)的策略，跟前面章節(jié)講的divergent slope的交易策略也是相反的。是這樣嗎？
riding down the yield里面，為什么要sell短期債券？
multiple liabilities的免疫策略中，為什么要限定Convexity Asset大于convexity liability？
PVD的計(jì)算會(huì)考嗎怎么考呢
R13第九題，課后題。。。沒(méi)聽(tīng)懂
13題它說(shuō)steeping 這個(gè)表述，我如何判斷它是長(zhǎng)短上得比短端多(bear steep)還是 短端下的比長(zhǎng)端多(bull steep) 還是長(zhǎng)上短下呢？？ 這表述我怎么判斷
Reading 14課后題28
在什么情況下，asset/hedge/liability的yield改變不同？他們不都是同一個(gè)benchmark 嗎？那么yield的變化都應(yīng)該相等吧？
這三種情況都應(yīng)該sell barbel 、buy bullet吧？
這題the duration/money duration of asset is lower than the duration/money duration of liability. 不符合immunization的條件啊 為什么這里可以用duration match 就因?yàn)閍sset大于liability？
ppt212頁(yè) 計(jì)算債券價(jià)值的變化 最后的結(jié)果應(yīng)該加負(fù)號(hào)嗎 我看答案沒(méi)有體現(xiàn)
書(shū)上說(shuō)模型的收益分解，有假設(shè)所有的cash flow，以YTM進(jìn)行再投資，哪里有這個(gè)假設(shè)？
老師，根據(jù)這個(gè)問(wèn)題的回答，是不是可以說(shuō)：將putable bond加入組合，也會(huì)降低組合的利率敏感性？但是putable bond是long convexity呀
老師，請(qǐng)問(wèn)如何理解R12例題9第2問(wèn)答案解析中的spread risk ？
程寶問(wèn)答
