金程問(wèn)答
老師，這道例題的本幣利率是向上傾斜的，這句話主要對(duì)選擇C起了什么作用？
zero replication是什么意思
講下本題。 另哪里說(shuō)了是美元1百萬(wàn)
79題講一下 yield volatility到底怎么算
老師，R14example35第二題怎么解答。
R14example7麻煩老師解答一下。
老師，原版書(shū)課后題P88 Q12，答案里說(shuō)是含權(quán)債券，題目中沒(méi)有提說(shuō)是含權(quán)債券?。?
這題為啥一上來(lái)就能判斷用10年CD S而不是五年的？
老師，收益率曲線向上且靜止不變的時(shí)候我們可以通過(guò)riding strategy來(lái)套利，那如果收益率曲線是invert并保持不變的話，是不是可以通過(guò)不停的rollover短期1年的債券來(lái)套利呢？
Q6B中，原文的場(chǎng)景1和2中描述2s-30s的spread變寬或變窄，指的是所有的這些2年-30年的債權(quán)都如此變化，還是這有這兩個(gè)期限的債權(quán)之間的spread之差會(huì)變窄或變寬？
老師，請(qǐng)問(wèn)下直播固收第三場(chǎng)，這里圈圈里的數(shù)字計(jì)算是怎么來(lái)的呢？
老師，中間易錯(cuò)點(diǎn)分析這里?！癈DS的標(biāo)的資產(chǎn)上是信用質(zhì)量。Long position是protection seller，short position是protection buyer”，這里的Long/Short position是原來(lái)標(biāo)的資產(chǎn)的L/S么？
老師，1. Single Liability的Convexity的要求，不是最小就好么，這里的結(jié)論中怎么還有Convexity A》Convexity L這一條呢？2. 鎖定收益率=折現(xiàn)率，這一條算是條件么，如果算，為什么沒(méi)有含在那三條里面呢？3. PV A=PV L；Da=Dl，這里的D不是麥考利久期么？怎么就等價(jià)于Dollar duration相同呢？因?yàn)镈ollar Duration/Money Duration = Price*Modified Duration，而Modified Duration=Macaulay Duration/1+Periodic market yield，所以這里說(shuō)的隱含條件△YTM a=△YTM l是指Periodic market yield相等？
credit roll down return是啥，這道題咋理解
可以麻煩講解一下這道題嗎？～
程寶問(wèn)答
