Convexity Adjustment是什么意思呢？講義上似乎沒有？
第二題，為何高收益?zhèn)嗯渲?，原理能否細講一下，謝謝老師。
第二問,為何外匯收益有時候加法,有時候又是乘法？
為什么二級中VaR的算法是μ-2.33*σ ，和這里的不同？
請問contingent和surplus免疫又有什么區(qū)別呢
第四問，，即20年期的利率增長0.20%，因為在線性插補中20年期的債券權(quán)重占20%，這個20%怎么來啊
沒聽懂C的解釋
老師為什么 barbell approach benefit from a flattening yield curve? 短期利率升高，短期債券價值下跌啊。長期利率小小上升，長期債券價值也小跌。怎么會有benefit？
putable bond 和 put option on bond都是bond price 的看跌期權(quán)吧
密卷下第一題有個小疑問，這題中強調(diào)說該公司是由員工可選擇退休時間所以養(yǎng)老金未來支付時間不確定。那如果某公司是確定員工均在65歲退休，那這種算是未來支付時間確定嗎？難道需要算作Type III Liability嗎？
第3問，1. cash flow yield是什么？2. BPV的定義是MD*P*1bps嗎？做題的時候可以近似理解為PVA對嗎
你好，我想問一下一般duration差別多少才算enhance indexing?我看portfolio和benchmark都是2點幾所以選了enhance。謝謝
關(guān)于VaR計算
第四題為什么不加3.25？
measurement error是指？為什么passive strategy的 measurement error會比liquidity risk更大？這兩個風(fēng)險和passive還是active有什么關(guān)系？
程寶問答
金程問答