21題勘誤完 最終到底用不用乘以YTM2.85%？和上課講的不同
請問這個邏輯錯哪兒了？
老師，使用repo借錢，借錢方對于協(xié)議來說是repo的買入方還是賣出方？同時是誰獲得了債券風(fēng)險的敞口
老師，引號中關(guān)于roll down的解釋為什么是錯的
老師，我一直很困惑DB plan為什么是Type IV liability，是因?yàn)槿藛T變動，amount無法確定？因?yàn)閘ongevity 的人，要支付到什么也不知道？
高收益?zhèn)P(guān)注default risk，其更易受spread risk影響（用spread duration衡量），這是不是矛盾的？
老師在這里提到了，YieldCurve是研究無風(fēng)險利率，CreditSpreadCurve是研究spread的吧？YieldCurve研究的不是總的收益率，即無風(fēng)險利率+spread？
老師，藍(lán)色字體為什么是正確的呢？
固收 原版書 errate 第7頁最后，我把HY CDS賣掉平倉，買的價格是109.3，賣掉是107.52 我應(yīng)該虧損把？不是178,000的gain。
老師好 請問一下組合的久期為什么需要加權(quán)呢，而我們在調(diào)目標(biāo)久期的時候（那總算多少份future 來hedge 的問題好像沒有考慮加權(quán)）
老師好 圖1:請解釋一下為什么根據(jù)spread duration ，portfolio 2 has less exposure to corporate bond than portfolio 1, and thus less reinvestment risk？洪老師直接跳過了 圖2:如果用duration來解釋為什么不executetrade 2的話，change in price=D x y，當(dāng)預(yù)測y下降，在此時減少D的話會使得change in price變小，請問這個為什么不合適？（沒繞過來） 圖3: 請問為什么不用BPV的公式來算，我用BPV的公式算出來是4.32？麻煩老師解釋一下+展示一下計算 謝謝
原版書 reading 14 第81頁 C：coupon income 我認(rèn)爲(wèi)是應(yīng)該用coupon 除以現(xiàn)在的債券價格 104.155
老師好，R24的Example9的直播講解中，老師提到了收益率上升duration減小這個點(diǎn)，想請問一下這個該怎么理解呢？收益率上升說明bond價格下跌，也就是利率上漲，對于持有bond的人來說，因?yàn)槔噬蠞q，對方更不可能提前償還，只有利率下跌的時候，對方才可能提前償還，從而降低duration，謝謝
標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率和實(shí)際cds spread差額在期初按PV作upfront premium結(jié)算。但題目中常有說到cds spread發(fā)生改變的。 那后來發(fā)生改變我無法預(yù)測 我怎么就能在一開始就結(jié)算這個upfront premium呢？
這里寫到long call 是買了一個權(quán)利 可是callable bond的call不是發(fā)行人的權(quán)利嗎 而putable bond的put才是投資人的權(quán)利
程寶問答
金程問答