如果premium bond持有到期 那它的rolldown return是不是一定是負(fù)的？因?yàn)閮r(jià)格回歸面值了
Tom固收課件里 spread duration那里 兩個(gè)例題都是A評(píng)級(jí) 為什么一個(gè)用dts算一個(gè)用正常變化絕對(duì)值乘以spread duration算？
13，謝謝老師
形狀能畫出來，但為啥duration neutral flattening就是short兩年期的long10年期的呢，這來源是啥
How should I know the investment-grade CDS has a fixed coupon of 1%?
官網(wǎng)mockB 上午題：question8B，計(jì)算固收組合收益，考慮匯兌損益時(shí)，是按照5因子分解模型，直接+/-匯兌損益？如果是 currency management相關(guān)考點(diǎn)，則用連乘Rdc=(1+Rfx)(1+Rfc)-1?
44謝謝
老師謝謝
R13的example3，SWAP一開始的價(jià)格是否默認(rèn)就是100%，不會(huì)存在類似債券的折溢價(jià)發(fā)行？n另floating leg是否因半年期，所以半年一重定價(jià)，所以價(jià)格變動(dòng)為0？nSWAP定價(jià)是二級(jí)內(nèi)容不太記得了，請(qǐng)老師講解下
請(qǐng)老師講下例題109頁(yè)的負(fù)號(hào)
第三問里面算損失的0.5是不能要吧
老師，固收R14例題29，直播老師說根據(jù)contraction時(shí)的圖形判斷出來應(yīng)該是sell protection on HY & buy protection on IG, 但最新勘誤寫的是反過來的（題目我看也沒變化只是答案變了），到底應(yīng)該是怎樣的strategy才是對(duì)的以及怎么判斷出來做這種strategy呢？
老師，還是固收R14的例題11，利差擴(kuò)大會(huì)導(dǎo)致價(jià)格下降我明白，但我不懂的是算出60bp所使用的公式應(yīng)該是圖二左側(cè)的這個(gè)計(jì)算價(jià)格變動(dòng)的公式吧（只是沒有了公式中一開始的負(fù)號(hào)）？這是為什么呢？怎么計(jì)算組合的spread變動(dòng)是用價(jià)格變動(dòng)的公式？
例題333頁(yè)為什么不選long payer swaption也是利率上漲獲益啊
這道題有點(diǎn)繞呢？
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