為什么bear put不能long ITM put一定要ATM?
最后一題pay interest in real to the counterparty at 12.20 percent 為什么不用考慮？
為什么put spread是從25開始計算而call spread是從31開始計算呢？
怎么看出來 要賣2.5m USD 這個對沖策略是怎么出現(xiàn)的？
請問forward和future哪個更便宜？沖刺筆記上說future在交易所交易，交易成本低；課后題解析說Forward不需要margin，更便宜。
第一題，擔心eur上漲為什么是short ？謝謝
第一題是不是從題干判斷出這家公司是在forward的short方，shortGBP，當資產(chǎn)下降7M之后，未來shortGBP就少了7M，所以應(yīng)該用longBGP對沖掉這7M。
老師，您好receiver volatility swap無論什么時候都是，還是默認收實際支付strike price；payer swap無論什么時候都是，還是默認支固定收浮動；total return swap payer無論什么時候都是，還是默認支標的資產(chǎn)實際收益？ 謝謝啦
第二題為什么是美元趨于升值？不能理解成美元由于美國凈出口的上升，已經(jīng)升值到高位了，后續(xù)可能會面臨回調(diào)？從而應(yīng)該預(yù)防美元貶值的風險？
問題3.4. 答案中 strategy 1 為什么沒有股票持倉的capital gain, 40 per share? 我計算出來的P/L 有兩部分：hold stock: gain $40 per share; sell call: loss $56.59 per share, 所以是 loss 16.59 per share.
老師好！我還是沒太理解這道case最后一小題。雖然計算答案算出來了，但是我無法理解一個巴西公司為什么要去借日元債，盡管它可以通過swap支付BRL利息，但借來的日元干什么用呢？題干又沒提及它要去日本投資，因此需要日元。我覺得更合理的不應(yīng)該是這個公司借了BRL loan，然后通過swap, 找到一個日本的counterparty，進而實際支付日元利息，收到BRL。
delta=25比delta=0.5(ATM)更便宜，題目問的是cost-effective,為什么選delta=0.5(ATM)?
您好，這里說的要交換本金，但美國公司手里拿的是歐元負債，換成美元就是為了支付美元利率，那還要互換本金干什么呢，即使不互換本金，美國公司幫意大利公司支付美元利息，意大利幫美國公司支付歐元利息不也可以嗎，為啥還多此一舉換本金呢
這個里面說的是誰的tracking error最小，誰的價值變化最??？可以用X、Y和R（DC）、R（FX）兩種方法說一下嗎，謝謝
這里each option contract comprise 100share啥意思。不理解計算買了多少份期權(quán)合同的計算
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