為什么在第一問中策略2比策略3更好呢
這里為啥100shares的forward delta就是1呢?delta不是對(duì)于option的嗎，forward和option也沒關(guān)系，那就應(yīng)該不管多少的forward delta也都是1呀，為啥還能0.7，不是很理解
請(qǐng)講下risk reversal
為什么BPVHR這里的conversion_factor是用乘呢？二級(jí)里不是標(biāo)準(zhǔn)期貨乘以conversion_factor才等于非標(biāo)債券，可是這里的BPVHR是期貨，不應(yīng)該是標(biāo)準(zhǔn)化的嗎？
Q 34，第一步買2.5milUSD明白了，但第二步為什么需要同時(shí)開新的fwd？
精 原版書課后題 Reading9 第七題，沒有明白
精 totalreturnswap這個(gè)有higher交易成本，應(yīng)該是沒問題吧？因?yàn)檫@種swap屬于OTC交易，那它應(yīng)該是會(huì)有更高的交易成本?？梢赃@么理解嗎？
if there is volatility skew, the volatility for OTM put is higher than volatility for OTM call, why we can 1> buy call and sell put and 2> delta hedge the option position by selling the underlying asset?
Paying the basis would mean borrowing the other currency versus lending US dollars, whereas receiving the basis implies lending the other currency versus borrowing US dollars. 支basis意味著借入另一種貨幣相比于借出美元（借入非USD貨幣就需要支付非USD貨幣的利息，而basis是附加在非USD端的，相當(dāng)于支basis），而收basis意味著借出另一種貨幣相比于借入美元（借出非USD貨幣，會(huì)收到非USD貨幣的利息，同理basis是增加在非USD端的，相當(dāng)于收basis） 老師 這句話翻譯也看懂了 但是還是不明白這個(gè)具體的過程；另外 這個(gè)收basis 和 支basis 與basis 的正和負(fù)有什么聯(lián)系？
匯率表現(xiàn)形式中，假如X/Y，則表示1Y=匯率*X；假如X:Y=4.5:1,則表示4.5Y=X？
25detla put 是什么意思 delta表示什么
精 請(qǐng)老師給講講，theta的大小是不是指的是絕對(duì)值的大??？它的大小與time decay有什么關(guān)系？
請(qǐng)教老師，方框中的內(nèi)容還是不太清楚。PositiveRollYield可以推出F>S，也就是BaseCurrency是升值，PriceCurrency是貶值的吧，也就是BaseCurrency是ForwardPremium，PriceCurrency是ForwardDiscount，那么應(yīng)該是SellBaseCurrencyatForwardPremium
老師，Rdc=(1+Rfc）*（1+Rfx）-1=Rfc+Rdc+Rdc*Rfc, 這里已經(jīng)分別計(jì)算出Rfx和Rfc是5.5%和1.5%, 那Rdc*Rfc為什么不能直接相乘計(jì)算出來，即5.5%*1.5%=0.0825%，來自外匯部分的貢獻(xiàn)=1.5%+0.0825%=1.5825%，這樣計(jì)算哪里錯(cuò)了呢？
官網(wǎng)題目，Tribeca Case Scenario中，swap basis怎么用
程寶問答
金程問答