金程問(wèn)答
老師好， 我有一個(gè)比較general的問(wèn)題關(guān)于IRR， IRR是如何考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值的？計(jì)算機(jī)又沒(méi)有輸入I/Y，那咋叫考慮了時(shí)間價(jià)值吶
老師，請(qǐng)問(wèn)一下barbell為什么更適合stable curve
老師好，請(qǐng)問(wèn)同為有diversification benefits，一個(gè)correlation為正0.1，一個(gè)correlation為負(fù)0.1，這兩者誰(shuí)帶來(lái)的diversification更大？
老師，原版書(shū)R14的第25題，能否解答下
security出借后附屬income的歸屬問(wèn)題
31題 既然固定匯率制度更加不好 不穩(wěn)定 那為什么還有人用這個(gè)制度 動(dòng)機(jī)是什么
第三題 答案給出的理由是con小了所以fails to meet the requirement 但是實(shí)際理由不應(yīng)該是asset range沒(méi)有覆蓋liability range嗎 老師上課說(shuō)的 對(duì)于multiple liability 第一筆asset要比liability早 最后一筆asset要比liability晚 所以題中的portfolio A的7年明顯早于liability的8年
能否詳細(xì)說(shuō)一下這個(gè)overweight代表什么 增加什么的權(quán)重的意思嗎？以及為什么在spread narrow的時(shí)候要sell cds
直播課，說(shuō)比如這個(gè)圖是信用利差曲線，信用利差降，longcds，不懂。credit spread降，經(jīng)濟(jì)好吧，cds不值錢(qián)啊。賣(mài)啊
老師，這個(gè)題，有BPV和D的情況下，首先看BPV對(duì)么因?yàn)锽PV等于D*pv，對(duì)吧。
長(zhǎng)端receive fixed 相當(dāng)于增加久期，短端pay floating 付浮動(dòng)收固定還是相當(dāng)于投資增加久期不是借錢(qián)呀？原理不是短端借錢(qián)長(zhǎng)期投資嗎？
答案選擇的是組合2 但是組合2 的money duration是小于負(fù)債的money duration呀？我覺(jué)得還是應(yīng)該選組合1
從數(shù)值上看 duration 和 spread duration的大小是一樣的吧，oas duration應(yīng)該會(huì)小一點(diǎn)吧？
原版書(shū)77頁(yè)，第7題，callable bond 中 OAS 和 Zspread關(guān)系？while the Z-spread in B assumes zero volatility and therefore does not capture the value of bond options，如果是largerZ-spread ，是否可選？
Call exposure enhancement這里說(shuō)callable bond可以降sensitivity，這怎么理解？
程寶問(wèn)答
