金程問(wèn)答
原版書(shū)R13的圖表24看了覺(jué)得關(guān)于凸度的描述不大對(duì)，翻了勘誤發(fā)現(xiàn)這部分被刪掉了，只闡述了duration。想問(wèn)下，如果考慮凸度的話(huà)，Long bond put option和Long put option on bond future這兩類(lèi)都應(yīng)該是增加凸度而不是減少凸度吧？
對(duì)DM，QM和Z-DM一直很困惑。還有選項(xiàng)C啥意思呢
Reading 14 example4 第三步2.73怎么加出來(lái)的
spreadrisk到底指的什么風(fēng)險(xiǎn)？
老師，upward shift in level是指？不太懂啊
Duration neutral和duration match有什么區(qū)別嗎？
currency-neutral是什么？
G spread、I spread和Z spread的區(qū)別是什么？
精 老師第二題 假設(shè)激勵(lì)費(fèi)的費(fèi)率都一樣 是不是soft會(huì)比hard好很多對(duì)于GP來(lái)說(shuō) GP會(huì)賺多得多的錢(qián)？
money duration，dollar durarion和BPV（PVBP）各自關(guān)系能說(shuō)一下嗎 一會(huì)money一會(huì)bpv，哪個(gè)里面是含有面值，哪個(gè)不含面值？
這里不應(yīng)該是五個(gè)相加吧，應(yīng)該是前四個(gè)相加，作為本幣收益率，然后（1+本幣收益率）（1+匯率變動(dòng)）-1，得到總的本幣收益率，老師對(duì)嗎？
老師，能再解釋一下這題選項(xiàng)A model risk嗎？視頻解析里提到cashflow yield時(shí)感覺(jué)剪輯斷了些內(nèi)容。
老師好，第2題策略 1 在為未來(lái)負(fù)債提供資金（現(xiàn)金流量方面更好的可預(yù)測(cè)性）和降低基金的國(guó)內(nèi)債券投資組合和股票投資組合之間的相關(guān)性（更好的分散化）方面優(yōu)于策略 2，這個(gè)解析不太理解
第6題，題干都沒(méi)說(shuō)Villash Foundation’s cash needs 是什么，那怎么知道哪個(gè)bond更符合要求？
這個(gè)地方的positive roll yield, 2級(jí)講的不是說(shuō)如果做多，遠(yuǎn)期升水，roll yield為負(fù)，因?yàn)橄喈?dāng)于花更多的錢(qián)買(mǎi)新的合約。應(yīng)該沒(méi)有理解錯(cuò)吧？ 第一問(wèn)，F(xiàn)>S，的是分母貨幣升職，遠(yuǎn)期trading at premium. trading at premium 的是遠(yuǎn)期升水，應(yīng)該是負(fù)的roll yield吧 視頻中老師說(shuō)和第一題答案一樣
程寶問(wèn)答
