Portfolio 3為什么不正確
你好，在immunization組合下，我們不是要努力降低convexity從而降低structural risk嗎？這里說要增加凸性是不是沖突了？
2021-05-18 09:57:41 免疫策略因為零息債券找不到所以用付息債代替，用的債券不就是公司債么，為什么casebook中冊170頁2010年c題說用公司債成本高呢？
casebook中冊167頁2011年b題，經(jīng)濟(jì)變好對債券的利好如何體現(xiàn)呢？是體現(xiàn)在credit spread還是無風(fēng)險收益上？我理解的是經(jīng)濟(jì)變好利好股票和投機級債券，投資級債拿的固定收益，經(jīng)濟(jì)好壞對他應(yīng)該是沒影響的吧，甚至經(jīng)濟(jì)變好利率變高債券價格下降，這樣看不是利空嗎？另外周期性的投資級債券因為經(jīng)濟(jì)變好而表現(xiàn)好，說的是價格還是哪個指標(biāo)表現(xiàn)好呢，判斷outperform的指標(biāo)是什么？
R20(4)視頻播到一半的閃退的問題并沒有解決呢。。第9個視頻里也沒有找到剩余的部分。
老師 為什么押題下午題的第22題multiple liabilities選的是Z而不是X？答案說的理由我覺得并不成立，從convexity來看X應(yīng)該比Z更合適，同時X的duration和liability也更匹配,只不過是BPV稍微比Z大一些，總體來說X應(yīng)該還是優(yōu)于Z的
為什么Case9第二題，比較tracking error大小是看contribution to spread duration？
老師，固收的百題Case7第5題，為什么選C不選A？我記得cash flow matching是沒有assumption的啊
老師，固收百題的case7的第三題，B選項的functional duration和key rate duration是同義詞嗎？
31題，場景a，b，c為什么分別是圖中所示正負(fù)
請問老師，這里要滿足的weighting條件是什么意思呀？
15年真題Q3的C問題，經(jīng)濟(jì)變好的情況下，可以多買低評級的債券，因為經(jīng)歷好違約率低，trade1為什么為positive
有些困惑 為什么r下降 fixed rate bond的duration大于floating rate bond的duration
老師，option risk為什么用delta計量？
第21章課后題第15題。網(wǎng)課中在說到債務(wù)抵押債券（CDO）中，并未提及當(dāng)高層級（senior tranche）和低層級（subordinated tranche）違約概率相關(guān)性為正或為負(fù)時，中層級（mezzanine tranche）的相對價值將會如何變動。為何說，當(dāng)高層級與低層級違約債券相關(guān)性為正時，中層級的相對價值將會上升呢？謝謝！
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