請問含權(quán)債券怎么定價呀？是債券價值加上或減去期權(quán)價值嗎？n謝謝
百題Case 8 Louis Armstrong的第一題，我想問問cordor一定是賣兩端買中間嗎？不可以是買1-year, 30year 然后賣中間的5-year 10year么？
請問固定收益部分，加入杠桿后的收益率Rp和久期Dp的公式是否可以理解為加入杠桿后權(quán)益的收益率Re和權(quán)益的久期De？我看很多題目（例如百題case3的第一題）都是給了個資產(chǎn)負(fù)債表，讓計算加入杠桿后equity的久期或者收益率。不知道我這么修改兩個公式（見附圖）有沒有問題？
less curve不是flattening嗎 怎么一個加凸性一個減凸性
Chapter 20 practice 3老師，Chapter 20課后第3題 從表中是如何推出curvature變大的??？
老師您好，這是百題。這道題怎么解哦，什么是functional duration和cushion spread？A nonparallel shift 怎么使asset和liability offset呢？謝謝
可以解釋下這題嗎？
為什么cashflowmatching最貴？immunization為啥沒那么貴？為啥horizon早期用cashflow，后期用immunization?為什么contingent會PVasset會從遠(yuǎn)超于PVliability，變成接近，然后轉(zhuǎn)入immunization？
請問 經(jīng)濟(jì)好的時候 是不是垃圾債更賺錢
答案中的reduce balance sheet 是什么意思
這題中，怎么判斷depreciation的貨幣？ 提問中，是說如不對沖，ACU貶值1%【GBP升值1%】。 同時，題干是說GBP是本幣。所以rDC-rFC=2.5%-5%=2.5%。6個月貶值是2.5%/2=1.25%。但這個1.25%算出來，是GBP貶值。 也就是說，如果對沖，是GBP貶值1.25%。 綜上，是說：對沖則GBP貶值1.25%，不對沖GBP升值1%，所以不對沖。 但答案和洪老師在視頻中都沒這么說。。。。我感覺洪老師在視頻中說錯了。。。。
2015年 固收第一題 ，scenario2 ，為什么答案說沒有提到match key rate duration ? 講題老師能不能不要照著答案年，講一下這道題的考點(diǎn)是什么 ？？？？？？
請問，第一個表格的收益率怎么變成第二個表格的？應(yīng)該us的不變，另外，英國加0.45%，德國加0.85%??？
老師好，官網(wǎng)題。這個題目好像也沒說到它要多對沖啊，怎么就出來了一個多對沖的答案呢，和我們平時的不太一樣啊。
reading20課后題20
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