第3題沒有校驗PVA大于PVL這樣對嗎？按照PVA=BPV/0.0001/D來看都沒有超過liability的20million
learning module 5第19題：請問為什么THB yield上升，yield curve rolldown expected port. returns是下降的？請告知一下大致計算過程 謝謝
關(guān)于第三題C選項，Prime U同時會考察momentum和profitability這兩個growth的指標(biāo)，如果這兩個指標(biāo)不行的話就可以發(fā)現(xiàn)value trap吧
老師好 這個第一種方法里用債券bond的現(xiàn)貨增加duration. 請問這個括號里的bullet是什么意思？Bullet不是現(xiàn)金流集中在中期的債券么？增加duration不是應(yīng)該增長長期債嗎？
Q3，收益率曲線的變化是flatten，長債r下降，短債r上升；長債價格上升，所以持有越多越好，選portfolio 2，但是，portfolio 2的短債的比重也很高（62.45%），而短債價格是下跌的，會抵消長債價格的上漲……offset之后，怎么證明還是portfolio 2好過portfolio 3呢（分布更均勻）？
可否講解一下3.898%是怎么算出來的？算了幾次都不是這個數(shù)
這個例子里， first lien bank loan和second lien bank loan的POD為什么是一樣的呢？不是不同的loan么
P54 Q21 答案是C，錯了吧？應(yīng)該是A吧？
這里的surplus和asset allocation 里面的ALM 談及到的 surplus MVO與 two portfolio approach有什么區(qū)別和聯(lián)系嗎？
。單個證券的限制不超過2%是絕對約束，而不是相對的限制，因為它不依賴于基準(zhǔn)的權(quán)重。 能否解釋一下
請問老師，這里的position sizing 為什么不算在alpha skills里面？
老師第三題，原文中“ the emerging market credits are outside their performance benchmark, ”如何理解？謝謝！
Receive fixed/pay floating in the steeper market and pay fixed/receive floating in the flatter market. (yield curve strategy)
既然前面計算出來到期時候資產(chǎn)是能覆蓋負(fù)債的，舉例的第五年這個時間點為什么需要來調(diào)整債券的構(gòu)成？
老師，按ppt圖，swap最小單位100,但是這里NP算出來994070532這是帶零頭的，不是那種994070000這種100一個單位100一個單位的，這個零頭就可以作為結(jié)果嗎？
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