R19原版書后習題21小題，為什么降低非平行移動影響要通過減小convexity? 非平行移動可以通過調(diào)convexity來管理的意思嗎？那平行移動就是調(diào)整duration嗎？
case book中 的固定收益2017年b問題，為什么dollor duration 是duration* market value * 0.01。乘以0.01代表什么意義，在什么地方有這個公式嗎。這頁解答在267頁。謝謝
老師好，對比這兩種portfolio,barbell的短期雖然duration小，但利率變動相較于中期要大呀，為什么一定價格下降變動程度是小的呢？
老師，請問書本300頁第十題答案A benefit of the G- spread is that when the maturity of the credit security differs from that of the benchmark bond, the yields of two government bonds can be weighted so that their weighted average maturity matches the credit security’s maturity.是什么意思？如何reduces the potential for maturity mismatch？不太理解？
老師您好，2020預習課 - 基礎(chǔ)課 - 固定收益產(chǎn)品組合管理 - 視頻“復習duration等”- OAS知識點，請問：
相同的bond：如果含call，價格更低，因為發(fā)行人隨時可以call回；如果含put，價格更高，因為投資者隨時可以放回bond給發(fā)行人。
callable bond和puttable bond的Z-spread相同（視頻里說Z-spread是假裝不含權(quán)的spread，所以我覺得callable bond和puttable bond的Z-spread相同）
若考慮含權(quán)的情況：即用OAS折現(xiàn)
callable bond折現(xiàn)后價格更低，說明OAS>Z-spread？
puttable bond折現(xiàn)后價格更高，說明OAS
老師好請問2016真題1-A計算return，這里為什么沒有包含inflation呢，他計算了一次inflation是為了coverspending，既然要maintain real value，為什么不再加一次inflation呢？
請問計算管理費和績效的這道題，計提基數(shù)投資款1500萬是怎么確定的？題目里說購買價1500萬，項目改造成本400萬，但沒有說400萬是怎么融資來的，按理說應該也是投資款的一部分？
老師我還有個問題，如果是Contractual的話在senior的claim被滿足的時候operating firm的asset也可以claim給mezzanine對吧？那如果是structural的話我覺得也沒區(qū)別吧？因為還是operating的senior先claim完然后operating剩下的就只有股東嘛對吧which is holding firm對吧？如果是這樣的話operating的residual過來給holding那么mezzanine不是還是可以claim嘛？兩者之間是不是如果holding firm沒有其他senior 的話是沒有區(qū)別的？
沒太搞明白drawn down和deployment的區(qū)別能不能講解一下或者告訴我應該復習哪里 謝謝老師
韓老師在講這段時候，有沒有這種情況，保證金由原來的300虧到了100，我連保證金都不要了，直接跑路，剩下的那700也不用還了？
韓老師這里說到，浮息債券的價格不會隨著收益率變化而變化，永遠等于其面值，這話怎么理解？
老師 請問cash flow yield是什么概念 在 immunization里面就是lock這個rate嗎？
答案里增加convexity的方式?jīng)]太看懂以及The cost of higher convexity is lower yield怎么理解
432.24#，應該long 433#吧，這個時候不該進一位嗎
為啥這里第二問我不能直接 effspread*10%呢，
程寶問答
金程問答