只有第一個假設(shè)是屬于model risk，還是三個假設(shè)都屬于？
Multiple Liabilities，為何要資產(chǎn)Convexity>負債Convexity呢？
老師，本題的解法我理解，但有些時候是可以直接用spread變動乘以spread duration求出CDs的價格變動，跟這個地方的區(qū)別是什么？
第1問，rebalancing ratio和cash requirement的公式在講義中哪里？在考綱中嗎？
請問Tracking error 定義是Active return 的standard deviation，也叫Active risk對吧？剛在看沖刺筆記時發(fā)現(xiàn)（上）124頁提到Matching a fixed income portfolio to an Index 中，Tracking error是組合的真實收益率與指數(shù)基準的差值。請問這是Tracking erro在index fund中的特殊定義嗎？
老師，沖刺筆記上寫了CDS買方是做空信用風險，這個我能理解，因為CDS的標的資產(chǎn)是credit risk，如果買回信用風險，相當于protection seller，那么意味著希望信用風險收窄，為什么沖刺筆記上寫的是long CDS方是在信用利差擴大時收益
第二題這種是四舍五入嘛？還是超過整數(shù)進下一個？
第五題的計算，只要把各項的計算值全部相加嗎？公式里spread項前面是減號啊
考試時，固收和衍生這兩章，定量和定性題目哪個占比更高呢？
不是講過如果單純對沖匯率風險就得到一個外國的rf，如果在對沖利率風險，就得到本國的rf，這里為撒不是呢
之前不是講過convexity 是適用于非平行移動么
第一題，AC為什么錯誤？謝謝
請問contingents immunisation 是指什么？和derivative overlay有什么區(qū)別？
coupon-bearing-government,具體指何種國債
請問老師，1. 這里comment2里面four Cs of credit 是什么意思？ 2. 為什么說Spread duration is a measure of risk that is more useful for investment-grade bonds。 答案沒看懂。謝謝
程寶問答
金程問答